关于股票市场的研究文献很多。这些文献不仅为股票市场的研究提供了大量的资料，而且也使得研究统一在一个框架内进行更为困难。这是因为，股票市场是市场经济体制下经济主体自主选择运行的结果，它不仅最接近于市场经济中自由主义经济学家眼中的理想经济，而且在金融市场中处于重要的地位，涉及到经济社会生活的方方面面。
由于股票市场理论反映的是现实问题，或者是对现实问题的高度概括，或者在很大程度上接近于现实，因此，中国股票市场作为社会经济运行的产物，一定和中国社会经济运行的时代有着千丝万缕的联系。一般认为，在股票市场中作为资金需求方的上市公司、资金供给方的投资者，以及作为实现双方交易的其他服务提供者的交易所、中介机构、监管机构相互之间的博弈构成了股票市场的运行机制，决定了股票市场风险和收益之间的关系。具体来讲，在一定的经济体制之下，不同的上市公司治理结构决定了上市公司的经营行为不同，包括投资融资行为、股利政策等和股票市场息息相关的各个方面；同样，不同的投资者结构决定了投资者在股市的市场行为不同，包括交易策略、规范程度等。金融市场中介组织的中立、公平、职业操守程度等方面决定了它们监管和开具证明的有效性，从而决定了市场信息的有效程度，影响市场的价格形成机制。以上三方面的相互作用，导致了股票市场价格的形成、波动和变化，进而形成股票市场风险和收益之间的关系。国外学者对以风险和收益为核心的股票价格行为的研究极为广泛，既包括对股票收益率的经验特征形成的典型事实的统计描述和理论解释，也包括对各种资产定价的理论研究和经验检验，还包括微观结构等方面对股票收益率的影响研究；既包括单纯的统计描述，还包括根据经济因素对收益率典型事实的解释。这些研究构成了当代西方现代金融理论的主流。
本书主要应用金融计量经济学研究方法，从理论和经验出发，来研究并解释中国股票市场的风险和收益之间的关系，主要包括股票市场风险和收益的金融计量研究方法及对中国股票市场的经验研究。具体有：对股票价格收益率变化的经验分布的研究；对股票价格收益率动态行为特征的研究，主要有长、短时期内的可预测性、与宏微观经济因素之间的联动关系的研究，以及低阶矩的动态过程变化模型表述和检验；对股票价值决定，也就是定价的模型研究和实证检验；对影响股票收益率的交易制度因素、投资者行为因素、上市公司行为因素之间互动关系的模型和实证检验；关于解释股票价格收益率的其他模型和实证研究。
总之，本书主要研究中国股票收益率条件均值和条件方差的典型事实，包括股票市场收益率的统计特征和动态行为，以及条件均值和条件方差之间的关系，并且通过上述研究，了解中国股票市场发展中存在的问题，验证股票市场风险和收益之间的关系。
