本章基本内容框架
本章重点内容概述
一、学习目标
通过本章的学习，理财规划师要学会收集客户退休养老方面的信息；通过对我国基本养老保险制度、企业年金制度和常见商业保险产品的了解，理财规划师要能够为客户提供咨询服务。
二、知识要求
（一）收集客户信息
1.退休养老规划的概念
退休养老规划就是为了保证客户在将来有一个自立、尊严、高品质的退休生活，而从现在开始积极实施的理财方案。合理而有效的退休养老规划不但可以满足退休后漫长生活的支出需要，保证自己的生活品质，抵御通货膨胀的影响，而且可以显著地提高个人的净财富。
2.退休养老规划的必要性
现实生活中，有大量的因素会对个人的退休生活带来影响，从而构成了对退休养老规划的需求。这些因素包括：
（1）家庭结构。
（2）预期寿命。
（3）退休年龄。
（4）其他不确定因素。
工作要求。
工作准备：
具体内容同第一章第一节工作要求之工作准备部分。
工作程序：
第一步：了解客户的退休养老需求。退休养老的需求决定退休养老规划方案的设计。
第二步：对信息进行分类。理财规划师应当引导客户提出退休养老需求，然后根据客户提出的需求明确拟了解的信息类型和内容，在此基础上，理财规划师可以根据拟获取的信息类型和内容，有针对性地设定取得这些信息的具体方式。
第三步：对客户个人信息的收集与整理。理财规划师收集客户个人信息，主要是运用调查表。通过客户填写的调查表，理财规划师可以了解客户的基本情况和相关财务数据，为进一步的分析做好准备。客户的基本情况和相关财务数据不仅包括一些可以用数据进行表示的信息，如资产负债状况和现金流量状况，也包括一些带有较大的主观性且很难用数字或其他有形标准表示的信息，如客户的风险偏好和客户的性格特征等信息。除此之外，还要了解客户目前的年龄，婚姻状况，职业情况，赡养老人的情况和抚养子女的情况，以及客户的身体状况及家庭疾病史。进一步地，还要了解客户参加的基本养老保险、企业年金和商业性养老保险的情况。
（二）提供咨询服务
1.我国的养老理念及退休养老规划的必要性
①预期寿命的延长。
②提前退休。
③社会保障与养老金资金紧张。
④“养儿防老”理念的不可行性。
⑤其他不确定因素。
2.社会养老保险的基本知识
（1）社会养老保险概述
①社会保障的历史与现实。
1601年汇集成文的《伊丽莎白济贫法》是现代社会保障制度的直接渊源，英国也由此成为世界上最早实行现代社会保障制度的国家。20世纪末，德国政府率先在更高的层次上推行社会保障制度，现代社会保障制度随后在世界范围内推广。
20世纪80年代以来，欧美国家开始对社会保障制度进行改革。
②社会养老保险的含义。
所谓养老保险是国家和社会根据一定的法律和法规，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限，或因年老丧失劳动能力退出劳动岗位后的基本生活而建立的一种社会保险制度。
一般具有以下几个特点：
A。由国家立法，强制实行；
B。养老保险费用来源，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，社会互济；
C。养老保险具有社会性，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。
③养老保险的基本原则。
各国养老保险所遵循的原则大体是一致的，主要有：保障基本生活、公平与效率相结合、权利与义务相对应、管理服务社会化和分享社会经济发展成果。
④养老保险模式。
（2）我国的基本养老保险制度
我国目前的社会养老保险（又称基本养老保险）制度是根据国务院1997年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》建立起来的。
①我国基本养老保险制度的内容。
现行养老社会保险（又称基本养老保险）制度是根据国务院1997年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》建立起来的。
A。覆盖范围：包括城镇各类所有制企业，即城镇的国有企业、集体企业、私营企业、股份制企业、外商投资企业的职工以及城镇个体工商户的帮工，都必须参加社会养老保险。城镇个体工商户本人、私营企业主、自由职业者也可以参加社会养老保险。
B。费用筹集：主要由企业和职工个人缴费负担，财政负责弥补社会养老保险计划的赤字。
C。运行模式：养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式。
D。养老金待遇：个人缴费年限满15年，在退休后可按月领取基本养老金（由基础养老金和个人账户养老金两部分组成）；不满15年的，退休后不能享受基础养老金，其个人账户中的存储额一次性地支付给本人。
新的养老保险制度实施前已经退休的职工，仍按国家原来的规定发放养老金，同时执行养老金的调整办法。
在新的养老保险制度实施前参加工作、实施后退休而且个人缴费和视同缴费年限累计满15年的退休人员，则要按照“新老办法平稳衔接、待遇水平基本平衡”的原则，在发放基础养老金和个人账户养老金的同时，还要发放一定的过渡性养老金。
E。养老保险基金管理：实行收支两条线管理，即养老保险计划的缴费收入要纳入财政专户存储；支出要专款专用，并要经过严格的审批程序。
②我国基本养老保险制度的完善与发展。
国务院2005年12月发布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（以下简称《决定》），以进一步完善我国的基本养老保险制度。《决定》的主要任务有十项，重点有：
A。关于做实养老保险个人账户：
意义：一是有利于实现部分积累的制度模式；二是有利于应对人口老龄化的挑战；三是有利于促进劳动力流动。
B。关于改革基本养老金计发办法：
从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。
改革是采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式来设计的。
C。关于统一城镇个体工商户和灵活就业人员参保缴费政策：
城镇个体工商户和灵活就业人员都要参加基本养老保险；缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%；城镇个体工商户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。城镇个体工商户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。这次对上述政策作出统一规定，主要是出于三方面的考虑：
一是扩大养老保险覆盖面，维护城镇个体工商户和灵活就业人员的社会保险权益。
二是改变各地政策差异较大的现状，统一规范基本保险制度。
三是国家出台优惠政策，为统一城镇个体工商户和灵活就业人员参保缴费办法创造了条件。
D。关于建立基本养老金正常调整机制：
根据职工工资和物价变动等情况，国务院适时调整企业退休人员基本养老金水平，调整幅度为省、自治区、直辖市当地企业在岗职工平均工资年增长率的一定比例。
3.企业年金的基本知识
（1）企业年金概述
①企业年金制度（Supplementary Pension System）。
又称企业退休年金制度、企业补充养老保险金制度和企业年金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务的基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。
大多数国家的养老保险体系由三个支柱，即基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险组成。三者设立主体不同，基本养老保险由国家设立，企业年金是一种企业化行为，个人储蓄性养老保险是个人行为。
②企业年金的特征。
A。非营利性；
B。企业行为；
C。政府鼓励；
D。市场化运营。
③举办企业年金的意义。
A。减轻国家养老负担压力的需要；
B。增强企业凝聚力和竞争力的需要；
C。推动资本市场发育，促进经济发展的需要；
D。促进我国各类金融机构从分业经营向混业经营过渡的需要。
④国外企业年金计划的举办方式。
其中，养老信托基金的受托人（基金法人）与举办企业的雇主之间具有如下关系：
A。受托人的权利和责任完全由信托合同及规则所决定。根据这些合同和规则，举办企业的雇主指定受托人来保护受益人（职工）的利益，确保养老储备基金安全。
B。受托人如果没有举办企业雇主的指令或同意就没有绝对的权利来改变规则。但是雇主也没有权力单方面地减少养老金计划受保人的利益。
C。由于受信托合同和规则的限制，受保人（职工）必须向雇主而不是向受托人要求改善计划或修改规则。
养老基金的投资方式：
第一种：如果养老保险基金的规模很小，受托人就可以将它转给保险公司或商业银行去进行投资。
第二种：如果养老保险基金的规模很大，则受托人就可能决定由自己进行投资管理。受托人理事会可以在基金会内部设立管理机构，也可以指定一个或几个外部管理人来具体负责投资管理工作。若为后者，则一般需要有以下三个受托人：管理受托人、操作受托人和保管受托人（基金保管人）。
（2）我国的企业年金的发展历史
我国的企业年金产生于20世纪90年代初，以2000年年底《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》（国发[2000]42号）的颁布和2006年9月14日《关于进一步加强社会保险基金管理监督工作的通知》（劳社部[2006]34号）的颁布为界，至今经历了三个阶段，即补充养老保险阶段、企业年金探索阶段和企业年金规范阶段。
第一阶段：补充养老保险阶段。
补充养老保险阶段是从1991年开始到2000年结束，这个阶段企业年金被称为企业补充养老保险。
补充养老保险有的是由地方社会保险经办机构管理，有的是由行业经办机构管理，具体来说，有以下几个特点：
A。优惠政策没有得到落实，又缺乏相应的税收优惠政策激励。
B。补充养老保险运营呈现显著的非市场化特征。这一阶段的补充养老保险基本上是由地方社会保险经办机构和行业经办机构管理。
第二阶段：企业年金探索阶段。
企业年金探索阶段是从2000年年底开始到2006年9月14日结束。2000年年底，国务院在《关于完善城镇社会保障体系的试点方案》（国发[2000]42号）中，将企业补充养老保险正式更名为“企业年金”，并指出：“有条件的企业可为职工建立企业年金，并实行市场化运营和管理。”
这一阶段的制度特点主要表现在以下几个方面：
A。税收优惠政策逐渐落实。
B。企业年金进入“双轨制”管理阶段。
第三阶段：企业年金规范阶段。
2006年9月14日劳动和社会保障部正式对外发布了《关于进一步加强社会保险基金管理监督工作的通知》（劳社部发[2006]34号），通知明确规定“社会保险经办机构不再接收新的企业年金计划，新建立的企业年金计划要由具备企业年金基金管理资格的机构管理运营；劳社部令20号、23号颁布前建立的企业年金计划，要在2007年年底之前移交给具备资格的机构管理运营”。
这一阶段的制度特点如下：
A。税收优惠政策待明确。
B。企业年金由“双轨制”管理向市场化规范管理过渡。
从该阶段企业年金运作的市场表现来看，随着我国企业年金制度的逐步规范，企业年金市场开始呈现快速发展的势头。
从存量年金移交工作的进展来看，市场上700多亿元的存量企业年金也将在2007年年底前实现移交，完成向市场化规范管理的过渡。
（3）我国目前企业年金的基本状况
①我国企业年金计划的特点。
A。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6.
B。企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。一是我国的企业年金为确定缴费型；二是企业年金的领取年龄要参照国家统一规定的法定退休年龄。
C。建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人。不能采取“直接承付”或“对外投保”的方式。
D。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构。
②企业年金基金的管理模式。
A。受托人：受托人是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的年金管理公司等法人受托机构。该理事会依法管理本企业的企业年金基金事务，不得从事任何形式的营业性活动。法人受托机构应具备一定的条件，如金融监管部门批准，在中国注册；注册资本不少于1亿元，并且在任何时候都维持不少于1.5亿元人民币的净资产；取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；等等。
B。账户管理人：企业年金基金的账户管理人是指接受受托人的委托负责管理年金基金账户的专业机构。账户管理人应为在中国注册而且注册资本不少于5000万元人民币的独立法人；同时，其取得企业年金基金从业资格的专职人员必须达到规定人数，并具有相应的企业年金基金账户信息管理系统。如果法人受托机构具备账户管理的资格，也可以兼任账户管理人。
C。基金托管人：基金托管人指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。单个企业年金计划托管人由一家商业银行或专业机构担任。托管人应为经国家金融监管部门批准在中国境内注册的独立法人，其净资产不能少于50亿元，而且要有安全高效的清算、交割系统，有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度，其取得企业年金基金从业资格的专职人员也要达到规定人数。商业银行担任托管人应设有专门的基金托管部门。
D。投资管理人：投资管理人是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。投资管理人应当是经国家金融监管部门批准在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或资产管理资格的独立法人，包括综合类证券公司（注册资本不少于10亿元，而且在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产）、基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构（上述机构注册资本不能少于1亿元，并且在任何时候都维持不少于1亿元人民币的净资产）。能够担任年金基金投资管理人的机构近三年不能有重大违法违规行为，而且其取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。法人受托机构如果具备投资管理业务资格，也可以兼任投资管理人。
4.商业养老保险的基本知识
① 商业养老保险概述。
个人养老保险是个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老基金积累行为。通常有两种积累方式，即银行储蓄和购买商业养老保险（主要是指年金保险），后一种方式更为普遍。
发展商业养老保险的意义在于：
A。发展商业养老保险有利于完善社会保障体系。商业保险作为国家社会保障体系的重要组成部分，在不同的社会保障层面发挥着不同的功效。
基础型社会保障层面——参与社会保险日常管理，为社会保险提供技术和管理支持，实现社会保险资金保值增值，减轻政府财政压力，提高保障机制运营效率；
成长型社会保障层面——通过开展企业年金和团体福利计划等业务，为企业提供独立运作、专业化管理和适度保障的全程服务；
享受型社会保障层面——发挥主导作用，提供更多的保障产品和更高的保障程度。
B。发展商业养老保险有利于促进我国经济增长方式的转变。
商业养老保险是一种市场化、社会化的养老风险管理机制，通过这种机制，能够更有效地解决家庭养老风险，减少人们的不安全感，有效刺激家庭消费，促进经济发展，从而实现经济增长方式的转变，实现消费和投资的平衡增长。
C。发展商业养老保险有利于优化我国金融市场结构。
商业养老保险的周期长、资金量大、来源稳定，是金融体系中重要的融资渠道，可以为国民经济建设提供大量长期稳定的资金支持，同时，养老保险公司是资本市场重要的机构投资者。
②我国目前保险市场上主要的年金保险产品。
③如何选择养老保险产品？
一般主要考虑两个方面的因素：价格因素和非价格因素。
目前我国保险监管机关对保险公司的产品实行条款备案制度，对许多险种实行价格限制，因此各保险公司的产品价格存在差异但是差别不大。
选择产品的非价格因素成为选择保险产品的关键。在选择保险产品时，需要关注的非价格因素主要包括以下几个方面：
A。保险公司的偿付能力。要选择那些实力较为雄厚、经营相对稳健、管理较为规范的保险公司。因此，理财规划师要时刻关注中国保监会对保险公司信息的披露，经常阅读并收集有关保险公司偿付能力方面的时讯，以助于做出正确的判断。
B。保险公司的服务质量。
C。保险公司的机构网络。目前保险公司主要依靠自身进行客户服务工作的情况下，一家公司机构网络的多少一方面反映出其业务规模和经营实力，同时也是其客户服务能力大小的体现。
D。保险公司的民调评价。
E。保险公司的经营特长。
因此，我们在选择购买养老保险时，与其说是在选择保险产品，不如说是在选择保险公司，选择一家优良的保险公司是最为重要的。
5.退休养老的其他工具
（1）养老信托的基本知识
①养老信托的含义和基本结构。
养老信托是指由委托人与受托人签订信托契约，约定将信托资金一次交付于受托人，由受托人依照委托人之指示，挑选适当的金融产品为投资组合，于约定的信托期间内，由委托人指定的受益人，领取本金或孳息，信托期满再由受托人将剩余的信托财产交付受益人的一种信托行为。信托财产主要投向基金、存款、股票等金融工具。
养老信托是一个很简单的自益信托。
②客户为什么需要养老信托。
A。客户对于管理财产有“三不”。
“不能”
“不愿”
“不擅长”
B。客户有移转资产的需求。
C。客户有资产保全的需求。
（2）新型养老方式：“以房养老”
“以房养老”即住房反向抵押贷款，又叫“倒按揭”。住房反向抵押贷款（reverse mortgage）是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构，相应的金融机构对借款人的年龄、预计寿命、房屋的现值、未来的增值折损情况及借款人去世时房产的价值进行综合评估后，按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息，并按人的平均寿命计算，将其房屋的价值化整为零，分摊到预期寿命年限中去，按月或年支付现金给借款人，一直延续到借款人去世。它使得投保人终身可以提前支用该房屋的销售款。借款人在获得现金的同时，将继续获得房屋的居住权并负责维护。
当借款人去世后，相应的金融机构获得房屋的产权，进行销售、出租或者拍卖，所得用来偿还贷款本息，相应的金融机构同时享有房产的升值部分。即“抵押房产、领取年（月）金”。因其操作过程像是把抵押贷款业务反过来做，如同金融机构用分期付款的方式从借款人手中买房，所以在美国最先被称为“反向抵押贷款”，也即“倒按揭”。
住房反向抵押贷款起源于荷兰。
（三）工作要求
1.工作程序
在收集客户信息的基础上，理财规划师应当根据客户的状况和需求，有选择地向客户介绍基本养老保险、企业年金和商业养老保险的基本知识，尤其是向客户介绍并比较我国目前市场上的主要保险产品（人寿保险产品）。
2.注意事项
理财规划师首先必须对提供咨询服务所应当掌握的知识有一个比较全面的了解。目前我国的社会保障制度和企业年金制度仍处在不断的变革中，各种各样的商业性养老保险产品层出不穷，理财规划师只有跟上制度变革和商业性养老保险产品的更新才能为客户提供优质的退休养老规划咨询服务。
同步强化练习
一、单项选择题
1.（）是整个个人财务规划中不可缺少的部分，是为了退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活。
A。投资规划
B。退休养老规划
C。风险管理规划
D。银行储蓄存款规划
（一）根据材料回答2～10题
客户李先生，目前就职于一家大型国企，但对养老保险知识知之甚少。随着年龄的增长，李先生开始越来越多地考虑自己退休以后的生活，于是就相关知识向理财规划师进行咨询。
2.退休养老规划中首先要考虑的问题是（）。
A。家庭结构
B。退休年龄
C。影响退休养老规划其他因素
D。预期寿命
3.国家法定的企业职工退休年龄是男工人年满（）周岁。
A。45
B。50
C。55
D。60
4.国家法定的企业职工退休年龄是女工人年满（）周岁。
A。45
B。50
C。55
D。60
5.国家法定的女干部退休年龄是年满（）周岁。
A。45
B。50
C。55
D。60
6.现代社会保障制度的直接渊源的《伊丽莎白济贫法》颁布时间是（）年。
A。1605
B。1602
C。1601
D。1600
7.世界上最早实行现代社会保障制度的国家是（）。
A。英国
B。德国
C。法国
D。美国
8.（）率先在更高的层次上推行社会保障制度，现代社会保障制度随后在世界范围内推广。
A。英国
B。德国
C。法国
D。美国
9.20世纪80年代以来，欧美国家开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试，其中（）把第二层养老金实行民营化。
A。英国
B。德国
C。法国
D。美国
10.20世纪80年代以来，欧美国家开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试，其中提高了养老金给付年龄，更加鼓励企业养老金的发展和扩大的国家是（）。
A。英国
B。德国
C。法国
D。美国
11.（）是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险最重要的险种之一。
A。失业保险
B。医疗保险
C。社会养老保险
D。人寿保险
（二）请根据以下案例，回答12～23题
小王大学毕业，即将踏入工作岗位，但她对我国的养老保险制度一无所知，觉得自己还很年轻，刚参加工作，不知道是否也应该早日对以后的退休养老进行规划，于是向理财规划师就我们的养老保险制度进行了咨询。
12.社会养老保险是在法定范围内的老年人（）退出社会劳动生活后才自动发生作用的。
A。完全且基本
B。完全或基本
C。完全
D。基本
13.低收入人群基本养老金替代率（指养老金相当于在职时工资收入的比例）与高收入人群相比（）。
A。一样
B。较低
C。较高
D。不确定
14.当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支，不留或只留很少的储备基金的是（）。
A。强制储蓄养老保险模式
B。投保资助养老保险模式
C。现收现付式
D。基金式
15.当期缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金，储备基金的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老金的资金需要的养老基金是（）。
A。完全基金式
B。部分基金式
C。开放基金式
D。封闭基金式
16.即期的缴费一部分用于应付当年的养老金支出，一部分用于为受保人建立养老储备基金的养老基金是（）。
A。完全基金式
B。部分基金式
C。开放基金式
D。封闭基金式
17.靠的是代际之间的收入转移养老的养老方式是（）。
A。现收现付式
B。完全基金式
C。部分基金式
D。开放基金式
18.代际之间不存在收入转移，每一代人都是靠自己工作期间缴纳的保险费所积累起来的养老储备基金来维持老年生活的是（）。
A。现收现付式
B。完全基金式
C。部分基金式
D。开放基金式
19.国家统筹式养老保险制度一般都对领取人规定了基本的领取条件，一般是（）。
A。必须是政府人员
B。必须是国企员工
C。必须达到法定的退休年龄
D。必须无非法行为
20.必须在经济发展速度较快而水平也较高的情况下才能实行（）。
A。国家统筹养老保险模式
B。强制储蓄养老保险模式
C。投保资助养老保险模式
D。现收现付式
21.世界上大多数国家实行的养老保险模式是（）。
A。国家统筹养老保险模式
B。强制储蓄养老保险模式
C。投保资助养老保险模式
D。现收现付式
22.我国目前的社会养老保险（又称基本养老保险）制度是根据国务院（）年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》建立起来的。
A。2000
B。1999
C。1998
D。1997
23.我国目前的社会养老保险制度规定企业缴费的比例一般不得超过企业工资总额的（）%。
A。10
B。20
C。30
D。40
（三）根据以下材料回答24～50题
我国基本养老保险制度的完善与发展。随着人口老龄化、就业方式多样化和城市化的发展，现行企业职工基本养老保险制度显现出一些与社会经济发展不相适应的问题。在充分调查研究和总结过去20年来养老保险改革经验的基础上，国务院2005年12月发布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（以下简称《决定》）。为了更好地为客户服务，理财规划师需要及时掌握《决定》的相关精神。
24.个人养老保险的缴费比例占本人缴费工资的（）%。
A。5
B。8
C。10
D。20
25.各地要按职工个人缴费工资的（）%的数额为职工建立基本养老保险个人账户，个人缴费全部计入个人账户，其余部分从企业缴费中划入。
A。11
B。12
C。13
D。15
26.养老保险基金的结余除预留相当于（）个月的养老金开支外，其余全部要购买国家债券或存入专户，不能用于其他营利性投资。
A。1
B。2
C。3
D。6
27.养老保险实行社会统筹与（）相结合的运行方式。
A。基础养老金
B。个人账户养老金
C。企业账户养老金
D。财政账户养老金
28.新的养老保险制度实施以后参加工作的职工，如果个人缴费年限满（）年。
A。10
B。15
C。20
D。25
29.从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为（）%。
A。10
B。9
C。8
D。7
30.按照现行计发办法，缴费满15年以上的，基础养老金都按当地职工上一年度平均工资的（）%计发。
A。5
B。10
C。15
D。20
31.按照现行计发办法，缴费满15年以上的，个人账户养老金按账户储存额的（）计发。
A。1/130
B。1/100
C。1/110
D。1/120
32.保险基金来自于企业和劳动者两个方面，国家不进行投保资助，仅给予一定的政策性优惠的养老保险模式是（）。
A。国家统筹养老保险模式
B。强制储蓄养老保险模式
C。投保资助养老保险模式
D。现收现付式
33.由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式是（）。
A。国家统筹养老保险模式
B。强制储蓄养老保险模式
C。投保资助养老保险模式
D。现收现付式
34.我国现行的养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式，其中企业缴费划入个人账户的比例，当个人缴费比例提高到8%的最高限时，企业缴费划入个人账户的比例应降低到（）%。
A。2
B。3
C。5
D。6
35.我国现行的养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式，其中个人账户的存储额可以用于（）。
A。提前支取
B。职工养老
C。企业投资
D。职工临时使用
36.《决定》明确要求，城镇个体工商户和灵活就业人员都要参加基本养老保险；缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为（）%。
A。20
B。15
C。10
D。5
37.很多职工退休后最重要的收入来源将是（）。
A。基本养老保险
B。企业年金
C。个人储蓄性养老保险
D。国家补助
38.企业年金是在（）的基础上建立的一种新型的企业激励机制。
A。强制
B。协商
C。自愿
D。公平
39.（）是联系企业与员工长期经济关系的基本桥梁。
A。基本养老保险
B。企业年金
C。个人储蓄性养老保险
D。国家补助
40.企业年金采取（）的基金制模式。
A。基金式
B。现收现付
C。部分积累
D。完全积累
41.企业直接承担向本企业退休职工支付年金的责任是（）。
A。国家补助
B。直接承付
C。对外投保
D。建立养老基金
42.把积累的企业年金基金留在企业的账面上是（）。
A。内部积累法
B。外部积累法
C。完全积累法
D。部分积累法
43.为了防止企业在发生财务困难时挪用企业积留的企业年金基金，一些国家规定，直接承付企业年金计划不得采用（）。
A。内部积累法
B。外部积累法
C。完全积累法
D。部分积累法
44.企业不事先积累基金，而当企业年金支付责任发生时，企业从当期收入中直接支付是（）企业年金计划。
A。基金式
B。非基金式
C。信托式
D。非信托式
45.企业代表职工与保险公司签订保险合同，企业职工的养老责任由保险公司承担是（）。
A。国家补助
B。直接承付
C。对外投保
D。建立养老基金
46.企业参加一个具有独立法人资格的养老基金会来办理其养老金计划是（）。
A。国家补助
B。直接承付
C。对外投保
D。建立养老基金
47.举办养老金计划的企业与养老基金会之间存在着（）关系。
A。所有权
B。信托
C。收益权
D。附属
48.养老基金会的高层管理机构为（）。
A。股东大会
B。企业董事会
C。养老基金董事会
D。养老基金理事会
49.养老基金理事会主席则一般由（）担任。
A。举办企业的主要董事
B。企业的主要股东
C。企业的主要监事
D。职工代表
50.养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，主要负责按照与基金法人签订的信托合同和规则的要求对养老保险基金进行管理的是（）。
A。监督受托人
B。管理受托人
C。操作受托人
D。保管受托人
（四）阅读下列材料，回答51～56题
小李正在找工作，现有一家大型跨国企业向她发出了邀请，且人力资源经理强调企业为雇员提供了诱人的企业年金，但小李对企业年金的了解却不多，于是她向理财规划师进行了相关咨询。
51.养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，要根据基金法人的指示具体负责管理养老保险基金的投资的是（）。
A。监督受托人
B。管理受托人
C。操作受托人
D。保管受托人
52.养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，负责持有证券和划拨款项，不负其他责任的是（）。
A。监督受托人
B。管理受托人
C。操作受托人
D。保管受托人
53.企业年金法人受托机构应具备注册资本不少于（）亿元。
A。1
B。1.5
C。2
D。3
54.企业年金法人受托机构应具备在任何时候都维持不少于（）亿元人民币的净资产。
A。1
B。1.5
C。2
D。3
55.账户管理人应为在中国注册而且注册资本不少于（）万元人民币的独立法人。
A。3000
B。5000
C。1000
D。2000
56.托管人应为经国家金融监管部门批准在中国境内注册的独立法人，其净资产不能少于（）亿元。
A。50
B。30
C。20
D。10
57.作为投资管理人的综合类证券公司注册资本不少于（）亿元。
A。50
B。30
C。20
D。10
58.作为投资管理人的综合类证券公司在任何时候都维持不少于（）亿元人民币的净资产。
A。50
B。30
C。20
D。10
59.作为投资管理人的基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构注册资本不能少于（）亿元。
A。1
B。1.5
C。2
D。3
60.企业年金采取（）的基金制模式。
A。部分积累
B。完全积累
C。稳健性
D。激进型
61.（）可以采取基金式和非基金式两种方式。
A。对外投标
B。养老基金
C。间接承付法
D。直接承付法
62.把积累的企业年金基金留在企业的账面上是（）。
A。完全积累法
B。部分积累法
C。内部积累法
D。外部积累法
63.企业把为职工积累的企业年金基金单独存放在企业以外的金融机构的是（）。
A。完全积累法
B。部分积累法
C。内部积累法
D。外部积累法
64.账户管理人应为在中国注册而且注册资本不少于（）万元人民币的独立法人。
A。4000
B。5000
C。2000
D。8000
65.托管人应为经国家金融监管部门批准在中国境内注册的独立法人，其净资产不能少于（）亿元。
A。10
B。20
C。50
D。100
66.能够担任年金基金投资管理人的机构近（）年不能有重大违法违规行为，而且其取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。
A。1
B。2
C。3
D。5
67.根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少（）年。
A。5
B。15
C。10
D。20
68.（）在层面，商业保险的作用主要体现在参与社会保险日常管理，为社会保险提供技术和管理支持，实现社会保险资金保值增值，减轻政府财政压力，提高保障机制运营效率。
A。成长型社会保障
B。享受型社会保障
C。基础型社会保障
D。收入型社会保障
69.在（）层面，商业保险的作用主要体现在通过开展企业年金和团体福利计划等业务，为企业提供独立运作、专业化管理和适度保障的全程服务，成为国家社会保障体系的倡导者和主要承担者。
A。成长型社会保障
B。享受型社会保障
C。基础型社会保障
D。收入型社会保障
70.在（）层面，商业保险可以发挥主导作用，提供更多的保障产品和更高的保障程度，弥补社会保险供给的不足，丰富和完善整个国家社会保障体系。
A。成长型社会保障
B。享受型社会保障
C。基础型社会保障
D。收入型社会保障
71.（）是个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老基金积累行为。
A。个人财产保险
B。个人养老保险
C。个人人寿保险
D。个人医疗保险
72.（）负责及时与托管人核对企业年金基金的会计核算和估值结果。
A。投资管理人
B。受托人
C。账户管理人
D。基金托管人
73.（）负责制定企业年金基金的投资策略。
A。投资管理人
B。受托人
C。账户管理人
D。基金托管人
74.理财规划师提醒张天说在选购商品的时候，一般主要考虑两个方面的因素：价格因素和非价格因素。其中（）不属于非价格因素。
A。经营是否稳健
B。信誉是否良好
C。管理是否规范
D。费率的高低
75.（）负责计算企业年金的待遇。
A。投资管理人
B。受托人
C。账户管理人
D。基金托管人
二、多项选择题
（一）根据材料回答76～81题
老王头马上就到退休年龄了，他最近想买一份养老保险。于是他打算向你请教这方面的知识，他希望了解国内外的发展情况。
76.老王头对养老保险的必要性缺乏了解，你应向他解释现实生活中，有大量的因素会给个人的退休生活带来影响，这些因素构成了对退休养老规划的需求。这些因素包括（）。
A。预期寿命的延长
B。提前退休
C。社会保障与养老金资金紧张
D。其他不确定因素
77.就解决哪些养老问题来看，自古至今大致可概括为（）。
A。满足老年人的物质生活需要
B。劳务服务的需要
C。精神安慰
D。医疗服务
78.在用盈余弥补亏损的过程中，有几个因素需要考虑，分别是（）。
A。家庭结构
B。预期寿命
C。退休年龄
D。退休后的收入状况
79.退休后的收入来源渠道有以下几种，即（）。
A。基本养老保险金
B。企业年金
C。商业性养老保险养老金
D。投资收益
80.社会养老保险具有以下几个特点：（）。
A。国家立法
B。强制实行
C。企业单位和个人都必须参加
D。影响很大，享受人多
81.社会养老保险的基本原则包括（）。
A。保障基本生活
B。公平与效率相结合
C。权利与义务相对应
D。管理服务社会化
82.参保人员只有履行规定的义务，才能享受规定的社会养老保险待遇。这些义务主要包括（）。
A。依法参加社会养老保险
B。依法缴纳社会养老保险费
C。达到法定的最低缴费年限
D。依法达到退休年龄
83.按照社会养老保险基金筹资模式划分养老保险制度，分为（）。
A。强制储蓄养老保险模式
B。投保资助养老保险模式
C。现收现付式
D。基金式
84.社会养老保险基金的基金式又分为（）。
A。完全基金式
B。部分基金式
C。开放基金式
D。封闭基金式
85.按照养老保险资金征集渠道的划分标准，又可以将养老保险分为（）。
A。国家统筹养老保险模式
B。强制储蓄养老保险模式
C。投保资助养老保险模式
D。现收现付式
86.投保资助式养老保险制度的出资方有（）。
A。国家
B。企业
C。劳动者
D。政府
87.客户对于管理财产有“三不”，以下说法正确的是（）。
A。“不能”
B。“不愿”
C。“不擅长”
D。“不想”
88.企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳，下面关于这方面的规定说法正确的是（）。
A。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12
B。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/6
C。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/12
D。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6
89.对企业年金理事会说法正确的是（）。
A。由企业和职工代表组成
B。可以聘请企业以外的专业人员参加
C。职工代表应不少于1/3
D。职工代表应不少于1/10
90.社会养老保险由（）支柱组成。
A。国家养老保险
B。基本养老保险
C。企业年金
D。个人储蓄性养老保险
91.下面表述正确的是（）。
A。基本养老保险“缺口”严重
B。难以作为养老收入的主要来源
C。企业年金将成为很多职工退休后最重要的收入来源
D。企业年金“缺口”严重
92.国家统筹养老保险模式这种养老保险制度暴露出很多弊端，比如（）。
A。资金来源过于单一
B。责任关系不明确
C。平均主义
D。产生养老保障非公平性
93.强制储蓄养老保险模式下的保险基金来自于（）。
A。企业
B。国家
C。劳动者
D。政府
94.投保资助式养老保险制度科学性很强，其优点包括（）。
A。资金管理容易
B。保险金来源较丰富
C。层次较多
D。社会覆盖面宽
95.退休养老规划实际上是协调（）。
A。即期消费和远期消费的关系
B。即期积累和远期消费的关系
C。即期积累和远期积累的关系
D。即期消费和远期积累
（二）根据材料回答96～100题
你公司想组织一次职工培训，需要你讲述《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（本题以下简称《决定》）的知识。
96.基本养老金由（）组成。
A。基础养老金
B。个人账户养老金
C。企业账户养老金
D。财政账户养老金
97.《国务院关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》的主要任务有（）。
A。继续确保基本养老金按时足额发放
B。统一城镇个体工商户和灵活就业人员参保缴费政策
C。逐步做实个人账户
D。改革基本养老金计发办法
98.《决定》中关于做实个人账户有着十分重要的意义：（）。
A。有利于实现部分积累的制度模式
B。有利于应对人口老龄化的挑战
C。有利于新农村建设
D。有利于促进劳动力流动
99.《决定》中计发办法改革，是采取（）的方式来设计的。
A。全部新制度
B。新人新制度
C。老人老办法
D。中人逐步过渡
100.《决定》中“中人”发放（）。
A。基础养老金
B。个人账户养老金
C。过渡性养老金
D。补偿性养老金
（三）根据材料回答101～110题
你公司正考虑建立适合自己企业的养老基金的计划，你负责向总经理汇报有关企业年金的知识。
101.城镇个体工商户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。这次对上述政策做出统一规定，主要是考虑：（）。
A。扩大养老保险覆盖面
B。改变各地政策差异较大的现状
C。国家出台优惠政策
D。促进职工福利
102.企业年金制度（Supplementary Pension System）又称（）。
A。企业补充年金制度
B。企业退休年金制度
C。企业补充养老保险金制度
D。企业年金制度
103.与强制性的基本养老保险制度相比，企业年金往往由（）。
A。雇主根据法律法规建立
B。集体谈判结果建立
C。自愿原则建立
D。政府参与较少建立
104.大多数国家的养老保险体系由三个支柱，即（）组成。
A。基本养老保险
B。国家补偿保险
C。企业年金
D。个人储蓄性养老保险
105.企业年金的特征有（）。
A。非营利性
B。企业行为
C。政府鼓励
D。市场化运营
106.企业年金的缴费人及受益人享有账户资金的（）。
A。监督权
B。处分权
C。资金投资决策权
D。委托权
107.企业年金的行为主体包括（）。
A。受托人
B。托管人
C。账户管理人
D。投资管理人
108.我国举办企业年金计划大体上出于以下几点考虑：（）。
A。减轻国家养老负担压力的需要
B。增强企业凝聚力和竞争力的需要
C。推动资本市场发育
D。促进我国各类金融机构从分业经营向混业经营过渡
109.企业年金制度有利于（）。
A。吸纳优秀人才
B。调动企业员工的生产积极性
C。增强企业与员工的凝聚力
D。提高企业生产率
110.企业举办补充年金计划可以采取以下（）做法。
A。国家补助
B。直接承付
C。对外投保
D。建立养老基金
111.直接承付法可以采取（）方式。
A。基金式
B。非基金式
C。信托式
D。非信托式
112.对外投保中保险公司的责任有（）。
A。支付养老金
B。投资
C。精算
D。文件保管
113.养老基金会（又称养老信托基金）是一个（）法人实体。
A。非独立的
B。独立的
C。营利性
D。非营利性
114.养老信托基金的受托人（基金法人）与举办企业的雇主之间具有如下关系：（）。
A。受托人的权利和责任完全由信托合同及规则所决定
B。受托人如果没有举办企业雇主的指令或同意就没有绝对的权利来改变规则
C。受保人（职工）必须向雇主而不是向受托人要求改善计划或修改规则
D。受托人有权利来改变规则
115.养老基金理事会成员可以由（）。
A。企业的雇主指定
B。工会选举产生
C。职工选举产生
D。董事会指定
116.养老基金的投资方式有（）。
A。转给保险公司投资
B。转给商业银行投资
C。受托人自己进行投资
D。转给信托公司投资
117.养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理，则一般需要有（）。
A。监督受托人
B。管理受托人
C。操作受托人
D。保管受托人
118.养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，管理受托人的主要职责是（）。
A。确保养老保险基金的投资安全
B。负责设计和完成养老基金会的任务
C。制定实施既定政策的战略
D。组织和监管基金的运作
119.20世纪80年代以来，欧美国家在经济衰退、老龄化问题的日趋突出、政府支出日益庞大的困境中，开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试。各国的措施有（）。
A。法国降低了养老金的给付额
B。德国增加了基金方式的补充退休养老金制度
C。英国把第二层养老金实行民营化
D。瑞典甩掉基础养老金，把它和工资比例养老金合二为一
120.社会养老保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度。一般具有以下几个特点：（）。
A。国家立法，强制实行
B。由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担
C。影响很大，享受人多且时间较长
D。必须设置专门机构
121.养老保险制度存在现收现付式和基金式两种模式。现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支，不留或只留很少的储备基金。基金式又分为（）。
A。完全基金式
B。部分基金式
C。长期基金式
D。短期基金式
122.下面说法正确的是（）。
A。现收现付式是代际之间的收入转移
B。现收现付式各代之间不存在收入转移
C。完全基金式各代之间不存在收入转移
D。完全基金式是代际之间的收入转移
123.企业年金能满足增强企业凝聚力和竞争力的需要，以下对此说法正确的是（）。
A。企业年金是在强制的基础上建立的一种新型的企业激励机制
B。企业年金与企业员工的工龄、岗位有关，对固定员工具有一定的吸引力
C。企业年金制度着眼长远，在企业与员工之间建立长期紧密联系
D。我国自加入世界贸易组织后，大量涌入的外资企业将其母公司的企业年金计划带到了我国，增加了企业间人才竞争的砝码，所以应尽快建立与发展企业年金制度
124.目前大多数国家在社会养老保险制度中都实行权利与义务相对应的原则，即要求参保人员只有履行规定的义务，才能享受规定的社会养老保险待遇。这些义务主要包括：（）。
A。依法达到退休年龄
B。依法参加社会养老保险
C。依法缴纳社会养老保险费
D。达到法定的最低缴费年限
125.世界上大多数建立养老保险制度的国家如美国、法国、德国、英国、瑞士和智利等建立之初的养老保险制度不是（）。
A。完全基金式
B。部分基金式
C。基金式
D。现收现付式
126.发展商业养老保险的意义为（）。
A。有利于完善社会保障体系
B。有利于促进我国经济增长方式的转变
C。有利于优化我国金融市场结构
D。有利于提高企业竞争力
127.在基础型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在（）。
A。参与社会保险日常管理
B。为社会保险提供技术和管理支持
C。实现社会保险资金保值增值
D。提高保障机制运营效率
128.在成长型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在（）。
A。为企业提供独立运作服务
B。为企业提供专业化管理服务
C。为企业提供适度保障管理服务
D。成为国家社会保障体系的倡导者
129.在享受型社会保障层面，商业保险可以（）。
A。提供更多的保障产品
B。提供更高的保障程度
C。弥补社会保险供给的不足
D。丰富和完善整个国家社会保障体系
130.国家统筹养老保险模式。这种养老保险模式的主要特点是（）。
A。工薪劳动者在年老丧失劳动能力之后均可享受国家法定的社会保险待遇
B。国家不向劳动者本人征收任何养老社会保险费
C。养老保险所需的全部资金都来自于国家的财政拨款
D。养老保险所需的全部资金都纳入国家的财政预算
131.国家统筹养老保险模式的弊端有（）。
A。资金来源过于单一
B。使国家和企业背上沉重的财政负担
C。无法与劳动者的贡献大小挂钩
D。产生养老保障非公平性
132.强制储蓄养老保险模式。这种保险制度下的保险基金来自于（）。
A。地方政府
B。国家
C。企业
D。劳动者
133.投保资助式养老保险制度是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由（）共同出资的方式筹集养老保险的模式。
A。国家
B。企业
C。劳动者
D。地方政府
134.投保资助式养老保险制度对被保险人所得的养老金按投保的情形可分为（）多个层次。
A。普通养老金
B。国家补助养老金
C。雇员退休金
D。企业补充退休金
135.投保资助式养老保险制度科学性很强，但资金管理有较大的难度。其优点包括（）。
A。保险金来源较丰富
B。国家、企业和劳动者共同投保
C。满足社会各层次的不同需要
D。调动多方面的积极性
136.城镇的（）必须参加养老社会保险。
A。个体工商户本人
B。国有企业职工
C。私营企业职工
D。私营企业主
137.城镇（）可以参加社会养老保险。
A。个体工商户本人
B。私营企业主
C。个体工商户的帮工
D。自由职业者
138.我国养老社会保险费用由（）负担。
A。企业
B。职工个人
C。财政负责弥补养老社会保险计划的赤字
D。地方负责弥补养老社会保险计划的赤字
139.我国养老保险实行（）两账户相结合的运行方式。
A。社会统筹
B。个人账户
C。国家统筹
D。企业账户
140.基本养老金由（）两部分组成。
A。国家养老金
B。基础养老金
C。个人账户养老金
D。企业账户养老金
141.养老保险基金的结余可用于（）。
A。预留相当于两个月的养老金开支
B。用于其他营利性投资
C。购买国家债券
D。存入专户
142.随着人口老龄化、就业方式多样化和城市化的发展，现行企业职工基本养老保险制度显现出一些与社会经济发展不相适应的问题。主要表现在（）。
A。养老金计发办法不尽合理
B。覆盖范围不够广泛
C。养老保险个人账户没有做实
D。未能真正实现部分积累的制度模式
143.企业年金的缴费人及受益人享有账户资金投资的（）。
A。受益权
B。决策权
C。委托权
D。所有权
144.企业年金作为资本市场上最重要的机构投资者之一，能极大地改善资本市场的投资者结构。由于它具有注重（）等特点。
A。专家理财
B。组合投资
C。分散风险
D。长期回报
145.对外投保中，保险公司负责该计划的养老保险基金的（）。
A。投资
B。文件保管
C。精算
D。管理
146.如果养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理，则一般需要有以下受托人：（）。
A。管理受托人
B。信用受托人
C。操作受托人
D。保管受托人
147.个人养老保险是个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老基金积累行为。通常有以下积累方式：（）。
A。银行储蓄
B。购买商业养老保险
C。个人储蓄
D。购买国债
148.根据国务院2005年12月发布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，必须参加基本养老保险制度的是（）。
A。国有企业职工
B。集体企业职工
C。个体工商户本人
D。私营企业主
149.“以房养老”即住房反向抵押贷款，又叫“倒按揭”。住房反向抵押贷款（Reverse Mortgage）是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构，相应的金融机构对借款人的（）综合评估后，按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息，并按人的平均寿命计算，将其房屋的价值化整为零，分摊到预期寿命年限中去，按月或年支付现金给借款人，一直延续到借款人去世。
A。年龄
B。预计寿命
C。房屋的现值
D。未来的增值折损情况
150.当前及今后一个时期，要以（）参保工作为重点，扩大基本养老保险覆盖范围。
A。农民
B。非公有制企业
C。城镇个体工商户
D。灵活就业人员
参考答案及解析
一、参考答案
（一）单项选择题
1.B
2.D
3.D
4.B
5.C
6.C
7.A
8.B
9.A
10.D
11.C
12.B
13.C
14.C
15.A
16.B
17.A
18.B
19.C
20.A
21.C
22.D
23.B
24.B
25.A
26.B
27.B
28.B
29.C
30.D
31.D
32.B
33.C
34.B
35.B
36.A
37.B
38.C
39.B
40.D
41.B
42.A
43.A
44.B
45.C
46.D
47.B
48.D
49.A
50.B
51.C
52.D
53.A
54.B
55.B
56.A
57.D
58.D
59.A
60.B
61.D
62.C
63.D
64.B
65.C
66.C
67.B
68.C
69.A
70.B
71.B
72.A
73.B
74.D
75.C
（二）多项选择题
76.ABCD
77.ABC
78.ABCD
79.ABCD
80.ABCD
81.ABCD
82.ABC
83.CD
84.AB
85.ABC
86.ABC
87.ABC
88.AD
89.ABC
90.BCD
91.ABC
92.ABCD
93.AC
94.BCD
95.AB
96.AB
97.ABCD
98.ABD
99.BCD
100.ABC
101.ABC
102.BCD
103.ABCD
104.ACD
105.ABCD
106.CD
107.ABCD
108.ABCD
109.ABCD
110.BCD
111.AB
112.ABCD
113.BD
114.ABC
115.ABC
116.ABC
117.BCD
118.ABCD
119.CD
120.ABCD
121.AB
122.AC
123.BCD
124.BCD
125.ABC
126.ABC
127.ABCD
128.ABCD
129.ABCD
130.ABCD
131.ABCD
132.CD
133.ABC
134.ACD
135.ABCD
136.BC
137.ABD
138.ABC
139.AB
140.BC
141.ACD
142.ABCD
143.BC
144.ABCD
145.ABCD
146.ACD
147.AB
148.AB
149.ABCD
150.BCD
二、答案解析
（一）单项选择题
1.B
解析：退休后能够享受自立、尊严、高品质的生活是一个人一生中最重要的财务目标，因此退休养老规划是整个个人财务规划中不可缺少的部分。
2.D
解析：人们的预期寿命是退休养老规划中首先要考虑的问题。
3.D
解析：国家法定的企业职工退休年龄是男工人年满60周岁。
4.B
解析：国家法定的企业职工退休年龄是女工人年满50周岁。
5.C
解析：国家法定的女干部退休年龄是年满55周岁。
6.C
解析：1601年汇集成文的《伊丽莎白济贫法》是现代社会保障制度的直接渊源。
7.A
解析：1601年汇集成文的《伊丽莎白济贫法》是现代社会保障制度的直接渊源，英国也由此成为世界上最早实行现代社会保障制度的国家。
8.B
解析：20世纪末，德国政府率先在更高的层次上推行社会保障制度，现代社会保障制度随后在世界范围内推广。
9.A
解析：20世纪80年代以来，欧美国家开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试，其中英国把第二层养老金实行民营化。
10.D
解析：20世纪80年代以来，欧美国家开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试，其中美国提高了养老金给付年龄，更加鼓励企业养老金的发展和扩大。
11.C
解析：社会养老保险是社会保障制度的重要组成部分，是社会保险最重要的险种之一。
12.B
解析：社会养老保险是在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用的。
13.C
解析：低收入人群基本养老金替代率（指养老金相当于在职时工资收入的比例）较高。
14.C
解析：现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支，不留或只留很少的储备基金。
15.A
解析：完全基金式是指当期缴费收入全部用于为当期缴费的受保人建立养老储备基金，储备基金的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老金的资金需要。
16.B
解析：部分基金式则是介于现收现付式和完全基金式之间的一种筹资模式，即期的缴费一部分用于应付当年的养老金支出，一部分用于为受保人建立养老储备基金。
17.A
解析：现收现付式的养老保险是一种靠后代养老的保险模式，上一代人并没有留下养老储备基金的积累，其养老金全部需要下一代人的缴费筹资，实际上这种保险靠的是代际之间的收入转移。
18.B
解析：完全基金式是一种自我养老的保险模式，各代之间不存在收入转移，每一代人都是靠自己工作期间缴纳的保险费所积累起来的养老储备基金来维持老年生活。
19.C
解析：国家统筹式养老保险制度一般都对领取人规定了基本的领取条件，一般是必须达到法定的退休年龄。
20.A
解析：强制储蓄养老保险模式要求企业和劳动者的投保费率较高，否则便无法得到足够的基金。必须在经济发展速度较快而水平也较高的情况下才能实行。
21.C
解析：投保资助式养老保险制度是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式，这是世界上大多数国家实行的养老保险模式。
22.D
解析：我国目前的社会养老保险（又称基本养老保险）制度是根据国务院1997年颁布的《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》建立起来的。
23.B
解析：我国目前的社会养老保险制度规定企业缴费的比例一般不得超过企业工资总额的20%。
24.B
解析：个人养老保险的缴费比例占本人缴费工资的8%。
25.A
解析：养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式。各地要按职工个人缴费工资的11%的数额为职工建立基本养老保险个人账户，个人缴费全部计入个人账户，其余部分从企业缴费中划入。
26.B
解析：养老保险基金的结余除预留相当于两个月的养老金开支外，其余全部要购买国家债券或存入专户，不能用于其他营利性投资。
27.B
解析：养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式。
28.B
解析：新的养老保险制度实施以后参加工作的职工，如果个人缴费年限满15年，在退休后可按月领取基本养老金。
29.C
解析：从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户。
30.D
解析：按照现行计发办法，缴费满15年以上的，基础养老金都按当地职工上一年度平均工资的20%计发。
31.D
解析：按照现行计发办法，缴费满15年以上的，个人账户养老金按账户储存额的1/120计发。
32.B
解析：强制储蓄养老保险模式下的保险基金来自于企业和劳动者两个方面，国家不进行投保资助，仅给予一定的政策性优惠。
33.C
解析：投保资助式养老保险制度是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式。
34.B
解析：我国现行的养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式，其中企业缴费划入个人账户的比例，当个人缴费比例提高到8%的最高限时，企业缴费划入个人账户的比例应降低到3%。
35.B
解析：我国现行的养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式，其中个人账户的存储额只能用于职工养老，不得提前支取。
36.A
解析：《决定》明确要求，城镇个体工商户和灵活就业人员都要参加基本养老保险；缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资，缴费比例为20%。
37.B
解析：企业年金将成为很多职工退休后最重要的收入来源。
38.C
解析：企业年金是在自愿的基础上建立的一种新型的企业激励机制。
39.B
解析：企业年金是联系企业与员工长期经济关系的基本桥梁。
40.D
解析：企业年金采取完全积累的基金制模式。
41.B
解析：直接承付中，企业直接承担向本企业退休职工支付年金的责任。
42.A
解析：“内部积累法”把积累的企业年金基金留在企业的账面上。
43.A
解析：为了防止企业在发生财务困难时挪用企业积留的企业年金基金，一些国家规定，直接承付企业年金计划不得采用“内部积累法”。
44.B
解析：非基金式企业年金计划是指企业不事先积累基金，而当企业年金支付责任发生时，企业从当期收入中直接支付。
45.C
解析：对外投保即企业代表职工与保险公司签订保险合同，企业职工的养老责任由保险公司承担。
46.D
解析：建立养老基金即企业参加一个具有独立法人资格的养老基金会来办理其养老金计划。
47.B
解析：举办养老金计划的企业与养老基金会之间存在着信托关系，养老基金会属于受托人，它要根据与举办企业（委托人）签订的信托合同来负责管理企业的养老金资产。
48.D
解析：养老基金会的高层管理机构为养老基金理事会。
49.A
解析：养老基金理事会主席则一般由举办企业的主要董事担任。
50.B
解析：养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，管理受托人主要负责按照与基金法人签订的信托合同和规则的要求对养老保险基金进行管理。
51.C
解析：养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，操作受托人要根据基金法人的指示具体负责管理养老保险基金的投资。
52.D
解析：养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，保管受托人负责持有证券和划拨款项，不负其他责任。
53.A
解析：企业年金法人受托机构应具备注册资本不少于1亿元。
54.B
解析：企业年金法人受托机构应具备在任何时候都维持不少于1.5亿元人民币的净资产。
55.B
解析：账户管理人应为在中国注册而且注册资本不少于5000万元人民币的独立法人。
56.A
解析：托管人应为经国家金融监管部门批准在中国境内注册的独立法人，其净资产不能少于50亿元。
57.D
解析：作为投资管理人的综合类证券公司注册资本不少于10亿元。
58.D
解析：作为投资管理人的综合类证券公司在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产。
59.A
解析：作为投资管理人的基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构注册资本不能少于1亿元。
60.B
解析：企业年金采取完全积累的基金制模式。
61.D
解析：直接承付法。这种办法又称“自身保险”，即企业直接承担向本企业退休职工支付年金的责任。直接承付法可以采取基金式和非基金式两种方式。
62.C
解析：“内部积累法”，即把积累的企业年金基金留在企业的账面上。
63.D
解析：“外部积累法”，即企业把为职工积累的企业年金基金单独存放在企业以外的金融机构。
64.B
解析：账户管理人应为在中国注册而且注册资本不少于5000万元人民币的独立法人。
65.C
解析：托管人应为经国家金融监管部门批准在中国境内注册的独立法人，其净资产不能少于50亿元。
66.C
解析：能够担任年金基金投资管理人的机构近3年不能有重大违法违规行为，而且其取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数。
67.B
解析：根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年。
68.C
解析：在基础型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在参与社会保险日常管理，为社会保险提供技术和管理支持，实现社会保险资金保值增值，减轻政府财政压力，提高保障机制运营效率。
69.A
解析：在成长型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在通过开展企业年金和团体福利计划等业务，为企业提供独立运作、专业化管理和适度保障的全程服务，成为国家社会保障体系的倡导者和主要承担者。
70.B
解析：在享受型社会保障层面，商业保险可以发挥主导作用，提供更多的保障产品和更高的保障程度，弥补社会保险供给的不足，丰富和完善整个国家社会保障体系。
71.B
解析：个人养老保险是个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老基金积累行为。
72.A
解析：投资管理人负责及时与托管人核对企业年金基金的会计核算和估值结果。
73.B
解析：受托人制定企业年金基金的投资策略。
74.D
解析：在选择保险产品时，需要关注的非价格因素主要包括以下几个方面：
（1）保险公司的偿付能力。
（2）保险公司的服务质量。
（3）保险公司的机构网络。
（4）保险公司的民调评价。
（5）保险公司的经营特长。
75.C
解析：账户管理人的职责是：
（1）建立企业年金基金的企业账户和个人账户。
（2）记录企业、职工的缴费以及企业年金基金的投资收益。
（3）及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户的财产变化情况。
（4）计算企业年金的待遇。
（5）向委托人提供账户的信息查询服务。
（6）定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金账户管理报告。
（7）按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少15年。
（二）多项选择题
76.ABCD
解析：退休养老规划的必要性：
（1）预期寿命的延长。
（2）提前退休。
（3）社会保障与养老金资金紧张。
（4）“养儿防老”理念的不可行性。
（5）其他不确定因素。
77.ABC
解析：就解决哪些养老问题来看，自古至今大致可概括为三方面的内容：
（1）满足老年人的物质生活需要。包括衣、食、住、行、用及医疗等方面的需要。
（2）劳务服务的需要。老年人随着年事的增高，生活自理能力日益下降，需要有专门的人员或相对固定的人员为其进行生活服务。
（3）精神安慰。需要社会和家庭为其提供情感交流的环境和条件。
78.ABCD
解析：退休养老规划就是让盈余来弥补亏损的过程。在用盈余弥补亏损的过程中，有几个因素需要考虑，分别是家庭结构、预期寿命、退休年龄、退休后的资金需求、退休后的收入状况、客户现有资产情况、通货膨胀率，以及退休基金的投资收益率等。
79.ABCD
解析：退休后的收入来源渠道有以下几个，即基本养老保险金、企业年金、商业性养老保险的养老金、投资收益等。
80.ABCD
解析：社会养老保险一般具有以下几个特点：
（1）由国家立法，强制实行，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门领取养老金。
（2）社会养老保险费用来源，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济。
（3）社会养老保险具有社会性，影响很大，享受人多且时间较长，费用支出庞大。
81.ABCD
解析：社会养老保险的基本原则有：
（1）保障基本生活。
（2）公平与效率相结合。
（3）权利与义务相对应。
（4）管理服务社会化。
（5）分享社会经济发展成果。
82.ABC
解析：大多数国家在社会养老保险制度中都实行权利与义务相对应的原则，即要求参保人员只有履行规定的义务，才能享受规定的社会养老保险待遇。这些义务主要包括依法参加社会养老保险，依法缴纳社会养老保险费并达到法定的最低缴费年限。社会养老保险待遇以养老保险缴费为条件，并与缴费的时间长短和数额多少直接相关。
83.CD
解析：按照社会养老保险基金筹资模式划分养老保险制度存在现收现付式和基金式两种模式。
84.AB
解析：基金式又分为完全基金式和部分基金式两种。
85.ABC
解析：按照养老保险资金征集渠道的划分标准，又可以将养老保险分为三种模式，即国家统筹养老保险模式、强制储蓄养老保险模式和投保资助养老保险模式。
86.ABC
解析：投保资助式养老保险制度是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式。
87.ABC
解析：客户对于管理财产有“三不”：
（1）“不能”：预先安排好资金管理运用方式，以防将来行为能力退化，不能够管理财产。
（2）“不愿”：为钱工作了大半辈子，退休后只想过悠闲的生活，不想再为钱烦恼，不愿管理财产。
（3）“不擅长”：在特定领域非常专业，但对于投资理财却是不十分了解，退休理财却把资金越理越少，不擅长管理财产。
88.AD
解析：企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的1/12，企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的1/6.
89.ABC
解析：企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于1/3.
90.BCD
解析：社会养老保险由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个支柱组成。
91.ABC
解析：基本养老保险“缺口”严重，替代率有逐步下降的要求，而个人储蓄性养老保险由于缺乏详细的财务规划和相对完备的法规体系支持，难以作为养老收入的主要来源，因此，企业年金将成为很多职工退休后最重要的收入来源。
92.ABCD
解析：国家统筹养老保险模式这种养老保险制度暴露出很多弊端。首先是资金来源过于单一，使国家和企业背上沉重的财政负担，特别是在人口老龄化加重的形势下，问题更加严重；其次是劳动者本人不缴纳任何费用，责任关系不明确，而且无法与劳动者的贡献大小挂钩，这样容易养成“大锅饭”和平均主义。同时，非国有的个体、农民和外资、合资等所有制人员没有被纳入养老保险的范围，产生养老保障非公平性。
93.AC
解析：强制储蓄养老保险模式下的保险基金来自于企业和劳动者两个方面，国家不进行投保资助，仅给予一定的政策性优惠。
94.BCD
解析：投保资助式养老保险制度科学性很强，其优点包括：保险金来源较丰富，由国家、企业和劳动者共同投保；层次较多，可以满足社会各层次的不同需要，调动多方面的积极性，社会覆盖面也较宽。
95.AB
解析：退休养老规划实际上协调即期消费和远期消费的关系，或者说是衡量即期积累和远期消费的关系。
96.AB
解析：基本养老金由基础养老金和个人账户养老金两部分组成。
97.ABCD
解析：《决定》的主要任务有十项：
（1）继续确保基本养老金按时足额发放，保障离退休人员基本生活，不得发生新的拖欠。
（2）统一城镇个体工商户和灵活就业人员参保缴费政策，不断扩大养老保险覆盖范围，保障劳动者的合法权益。
（3）逐步做实个人账户，真正实现由现收现付制向部分积累制的转变。
（4）改革基本养老金计发办法，建立参保缴费的激励约束机制。
（5）建立基本养老金正常调整机制，让广大退休人员分享经济社会发展成果。
（6）积极发展企业年金，建立多层次的养老保障体系。
（7）加强基本养老保险基金征缴，加大财政投入，完善多渠道筹资机制。同时强化基金监督管理，维护基金的安全和完整。
（8）提高统筹层次，增强基本养老保险基金的抗风险能力。
（9）进一步做好退休人员社会化管理服务工作，加快公共老年服务设施和服务网络建设步伐，不断提高退休人员的生活质量。
（10）加强社会保险经办能力建设，建立高效运转的经办管理服务体系，实现规范化、信息化和专业化管理，确保把社会保险的政策落到实处。
98.ABD
解析：《决定》中做实个人账户有着十分重要的意义：一是有利于实现部分积累的制度模式；二是有利于应对人口老龄化的挑战；三是有利于促进劳动力流动。
99.BCD
解析：《决定》中计发办法改革，是采取“新人新制度、老人老办法、中人逐步过渡”的方式来设计的。
100.ABC
解析：国发[1997]26号文件实施前参加工作、《决定》实施后退休的参保人员属于“中人”。由于他们以前个人账户的积累很少，缴费年限累计满15年的，退休后在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上，再发给过渡性养老金。
101.ABC
解析：城镇个体工商户和灵活就业人员退休后按企业职工基本养老金计发办法计发待遇。这次对上述政策做出统一规定，主要是出于三方面的考虑：一是扩大养老保险覆盖面；二是改变各地政策差异较大的现状；三是国家出台优惠政策。
102.BCD
解析：企业年金制度（Supplementary Pension System）又称企业退休年金制度、企业补充养老保险金制度和企业年金制度。
103.ABCD
解析：与强制性的基本养老保险制度相比，企业年金往往由雇主根据法律法规、集体谈判结果或者自愿原则建立，政府参与较少，但会给予一定的税收优惠政策。
104.ACD
解析：大多数国家的养老保险体系由三个支柱，即基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险组成。
105.ABCD
解析：企业年金的特征为非营利性、企业行为、政府鼓励和市场化运营。
106.CD
解析：企业年金的缴费人及受益人享有账户资金投资决策权、委托权。
107.ABCD
解析：企业年金的行为主体包括受托人、托管人、账户管理人和投资管理人等市场主体。
108.ABCD
解析：我国举办企业年金计划大体上出于以下几点考虑：
（1）减轻国家养老负担压力的需要。
（2）增强企业凝聚力和竞争力的需要。
（3）推动资本市场发育，促进经济发展的需要。
（4）促进我国各类金融机构从分业经营向混业经营过渡的需要。
109.ABCD
解析：企业年金制度增强企业与员工的凝聚力，并能在一定程度上有助于吸纳优秀人才，调动企业员工的生产积极性，提高企业生产率。
110.BCD
解析：企业举办补充年金计划可以采取以下三种做法：
（1）直接承付。
（2）对外投保。
（3）建立养老基金。
111.AB
解析：直接承付法可以采取基金式和非基金式两种方式。
112.ABCD
解析：对外投保中保险公司与企业要签订养老金保险合同，保险公司向企业收取保险费，并保证在工人退休时向他们支付养老金；同时，保险公司还要承担管理、投资、精算、文件保管等所有的服务。
113.BD
解析：养老基金会（又称养老信托基金）是一个独立的、非营利性的法人实体（基金法人）。
114.ABC
解析：养老信托基金的受托人（基金法人）与举办企业的雇主之间具有以下关系：
（1）受托人的权利和责任完全由信托合同及规则所决定。
（2）受托人如果没有举办企业雇主的指令或同意就没有绝对的权利来改变规则。
（3）由于受信托合同和规则的限制，受保人（职工）必须向雇主而不是向受托人要求改善计划或修改规则。
115.ABC
解析：养老基金理事会成员由举办企业的雇主指定，也可以由职工或工会选举产生。
116.ABC
解析：养老基金的投资方式有：
（1）可以转给保险公司或商业银行去进行投资。
（2）受托人自己进行投资管理。
117.BCD
解析：养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理，则一般需要有以下三个受托人：
（1）管理受托人。
（2）操作受托人。
（3）保管受托人。
118.ABCD
解析：养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理时，管理受托人主要职责是维护养老保险计划受益人（职工）的利益，确保养老保险基金的投资安全。它还要作为养老基金理事会的顾问，负责设计和完成养老基金会的任务，制定实施既定政策的战略以及组织和监管基金的运作。其日常事务包括收取企业和职工的缴费，保管基金的账目，向举办企业提供基金运行的信息服务等。
119.CD
解析：20世纪80年代以来，欧美国家在经济衰退、老龄化问题的日趋突出、政府支出日益庞大的困境中，开始对社会保障制度进行大胆的改革尝试。英国把第二层养老金实行民营化；瑞典甩掉基础养老金，把它和工资比例养老金合二为一；德国降低了养老金的给付额；法国增加了基金方式的补充退休养老金制度；美国也提高了养老金给付年龄，更加鼓励企业养老金的发展和扩大。
120.ABCD
解析：社会养老保险是世界各国较普遍实行的一种社会保障制度。一般具有以下几个特点：
（1）由国家立法，强制实行，企业单位和个人都必须参加，符合养老条件的人，可向社会保险部门领取养老金。
（2）社会养老保险费用来源，一般由国家、单位和个人三方或单位和个人双方共同负担，并实现广泛的社会互济。
（3）社会养老保险具有社会性，影响很大，享受人多且时间较长，费用支出庞大，因此，必须设置专门机构，实行现代化、专业化、社会化的统一规划和管理。
121.AB
解析：养老保险制度存在现收现付式和基金式两种模式。现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支付当期的养老金开支，不留或只留很少的储备基金。基金式又分为完全基金式和部分基金式两种。
122.AC
解析：现收现付式的养老保险是一种靠后代养老的保险模式，上一代人并没有留下养老储备基金的积累，其养老金全部需要下一代人的缴费筹资，实际上这种保险靠的是代际之间的收入转移；完全基金式是一种自我养老的保险模式，各代之间不存在收入转移，每一代人都是靠自己工作期间缴纳的保险费所积累起来的养老储备基金来维持老年生活的。
123.BCD
解析：企业年金是在自愿的基础上建立的一种新型的企业激励机制，它与企业员工的工龄、岗位有关，对固定员工具有一定的吸引力，是联系企业与员工长期经济关系的基本桥梁。虽然企业作为市场经济的一个细胞，其经济目标在于赢利，但是，企业年金制度着眼长远，在企业与员工之间建立长期紧密联系，增强企业与员工的凝聚力，并能在一定程度上有助于吸纳优秀人才、调动企业员工的生产积极性，提高企业生产率。我国自加入世界贸易组织后，大量涌入的外资企业将其母公司的企业年金计划带到了我国，增加了企业间人才竞争的砝码，所以应尽快建立与发展企业年金制度，较好地把员工个人利益与其个人对企业贡献所获得的经济效益紧密联系起来，吸引和留住人才、稳定员工队伍、增强企业凝聚力和竞争力。
124.BCD
解析：目前大多数国家在社会养老保险制度中都实行权利与义务相对应的原则，即要求参保人员只有履行规定的义务，才能享受规定的社会养老保险待遇。这些义务主要包括：依法参加社会养老保险，依法缴纳社会养老保险费并达到法定的最低缴费年限。
125.ABC
解析：世界上大多数建立养老保险制度的国家如美国、法国、德国、英国、瑞士和智利等建立之初的养老保险制度都是现收现付式。
126.ABC
解析：发展商业养老保险的意义有：
（1）发展商业养老保险有利于完善社会保障体系。
（2）发展商业养老保险有利于促进我国经济增长方式的转变。
（3）发展商业养老保险有利于优化我国金融市场结构。
127.ABCD
解析：在基础型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在参与社会保险日常管理，为社会保险提供技术和管理支持，实现社会保险资金保值增值，减轻政府财政压力，提高保障机制运营效率。
128.ABCD
解析：在成长型社会保障层面，商业保险的作用主要体现在通过开展企业年金和团体福利计划等业务，为企业提供独立运作、专业化管理和适度保障的全程服务，成为国家社会保障体系的倡导者和主要承担者。
129.ABCD
解析：在享受型社会保障层面，商业保险可以发挥主导作用，提供更多的保障产品和更高的保障程度，弥补社会保险供给的不足，丰富和完善整个国家社会保障体系。
130.ABCD
解析：国家统筹养老保险模式。这种养老保险模式的主要特点是：工薪劳动者在年老丧失劳动能力之后均可享受国家法定的社会保险待遇，但国家不向劳动者本人征收任何养老社会保险费，养老保险所需的全部资金都来自于国家的财政拨款，或者说都纳入国家的财政预算。
131.ABCD
解析：国家统筹养老保险模式的弊端有：
（1）资金来源过于单一，使国家和企业背上沉重的财政负担，特别是在人口老龄化加重的形势下，问题更加严重。
（2）劳动者本人不缴纳任何费用，责任关系不明确，而且无法与劳动者的贡献大小挂钩，这样容易养成“大锅饭”和平均主义。同时，非国有的个体、农民和外资、合资等所有制人员没有被纳入养老保险的范围，产生养老保障非公平性。
132.CD
解析：强制储蓄养老保险模式。这种保险制度下的保险基金来自于企业和劳动者两个方面，国家不进行投保资助，仅给予一定的政策性优惠。
133.ABC
解析：投保资助式养老保险制度是由社会共同负担、社会共享的模式，实际上也就是由国家、企业和劳动者三方共同出资的方式筹集养老保险的模式，这是世界上大多数国家实行的养老保险模式。
134.ACD
解析：投保资助式养老保险制度对被保险人所得的养老金按投保的情形可分为普通养老金、雇员退休金和企业补充退休金三个层次。
135.ABCD
解析：投保资助式养老保险制度科学性很强，但资金管理有较大的难度。其优点包括：保险金来源较丰富，由国家、企业和劳动者共同投保；层次较多，可以满足社会各层次的不同需要，调动多方面的积极性，社会覆盖面也较宽。
136.BC
解析：城镇的国有企业、集体企业、私营企业、股份制企业、外商投资企业的职工以及城镇个体工商户的帮工，都必须参加养老社会保险。
137.ABD
解析：城镇个体工商户本人、私营企业主、自由职业者也可以参加社会养老保险。
138.ABC
解析：我国养老社会保险费用主要由企业和职工个人缴费负担，财政负责弥补养老社会保险计划的赤字。
139.AB
解析：我国养老保险实行社会统筹与个人账户相结合的运行方式。
140.BC
解析：基本养老金由基础养老金和个人账户养老金两部分组成。
141.ACD
解析：养老保险基金的结余除预留相当于两个月的养老金开支外，其余全部要购买国家债券或存入专户，不能用于其他营利性投资。
142.ABCD
解析：随着人口老龄化、就业方式多样化和城市化的发展，现行企业职工基本养老保险制度显现出一些与社会经济发展不相适应的问题。主要表现在：覆盖范围不够广泛，大量城镇个体工商户和灵活就业人员还没有参保；养老保险个人账户没有做实，未能真正实现部分积累的制度模式，难以应对人口老龄化对基金的需求；养老金计发办法不尽合理，缺乏参保缴费的激励约束机制；基本养老金调整机制还不健全，养老金总体水平还不高；统筹层次比较低，多数地区还没实行省级统筹，基金调剂能力比较弱。
143.BC
解析：企业年金的缴费人及受益人享有账户资金投资决策权、委托权。
144.ABCD
解析：企业年金作为资本市场上最重要的机构投资者之一，能极大地改善资本市场的投资者结构。因为它具有注重专家理财、组合投资、分散风险、长期回报等特点。
145.ABCD
解析：对外投保中保险公司负责该计划的养老保险基金的投资管理。同时，保险公司还要承担管理、投资、精算、文件保管等所有的服务。
146.ACD
解析：如果养老基金会决定指定外部投资管理人进行养老保险基金的投资管理，则一般需要有以下三个受托人：
（1）管理受托人。
（2）操作受托人（基金投资人）。
（3）保管受托人（基金保管人）。
147.AB
解析：个人养老保险是个人自愿地为实现老年收入保障提前进行的养老基金积累行为。通常有两种积累方式，即银行储蓄和购买商业养老保险（主要是指年金保险），后一种方式更为普遍。
148.AB
解析：国务院2005年12月发布的《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》明确要求，城镇个体工商户和灵活就业人员都要参加基本养老保险；缴费基数统一为当地上年度在岗职工平均工资缴费。
149.ABCD
解析：“以房养老”即住房反向抵押贷款，又叫“倒按揭”。住房反向抵押贷款（Reverse Mortgage）是指已经拥有房屋产权的老年人将房屋产权抵押给银行、保险公司等金融机构，相应的金融机构对借款人的年龄、预计寿命、房屋的现值、未来的增值折损情况及借款人去世时房产的价值进行综合评估后，按其房屋的评估价值减去预期折损和预支利息，并按人的平均寿命计算，将其房屋的价值化整为零，分摊到预期寿命年限中去，按月或年支付现金给借款人，一直延续到借款人去世。
150.BCD
解析：当前及今后一个时期，要以非公有制企业、城镇个体工商户和灵活就业人员参保工作为重点，扩大基本养老保险覆盖范围。
