1资产负债表的定义
资产负债表被称为第一会计报表，是总括反映会计主体（公司/企业主体）在特定日期（时点而不是时期）财务状况的会计报表。
资产负债表的英文名称是Balance Sheet，英文的Balance有平衡以及差额、余额两种涵义，因此我们也可以说资产负债表也具有这两种涵义。一为左侧与右侧金额相等；一为同一科目左右比较求其余额。
用簿记的术语，称资产负债表的左侧为借方（资产），右侧（负债和所有者权益）为贷方（先不要问为什么，左借右贷早已无借贷的实际意义，背下来再说），左右各项目的内容可以简称总账名称。
资产负债表是根据资产、负债、所有者权益之间的相互关系，按照一定的分类标准和一定的顺序，把企业在一定日期的资产、负债、所有者权益各项目予以适当排列，并对日常工作中形成的大量数据进行高度浓缩整理后编制而成的。它表明企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源，所承担的现有义务和所有者对净资产的要求权。
2资产负债表的作用
为什么要编资产负债表呢？因为通过资产负债表，我们可以：
[1]了解企业所掌握的经济资源；
[2]分析企业的偿债能力；
[3]反映企业所承担的债务和投资者所持有的权益；
[4]分析企业的财务状况。
每一公司的组织结构虽然不尽相同，但最后各部门均将其成果换算成数字送交财务部门……在结算时将这些数字汇编成册，即为财务报表。其中又以资产负债表最为重要，它不仅表示在结算日企业的财务状况，同时还反映着公司所有经营活动的成果。换句话说，资产负债表是反映管理者、员工等分工合作的一份成绩单。
谈到为何要编制这份成绩单，应该先从企业内部说起。在企业内部位居负责企业运作要职的经营者、管理者，可以经由此表正确地掌握企业的动态。再说对外，可以借这份表向出资的股东报告，以获得他们的支持，还可以借这份表说明企业的纳税标准，完成纳税义务。
如果银行、客户，及其他有业务关系者需要，同样也可依据此表，说明企业的现状。
3资产负债表的格式
资产负债表由表头、正表和补充资料三个部分构成。
由于该表反映企业在某一时点总的财务状况，属于静态报表，因此，一定要注明是某年某月某日的报表。
（1）表头
表头部分包括资产负债表的名称、编号、编制单位、编表时间和金额、单位等内容。
（2）正表
正表是资产负债表的主体部分，主要反映资产负债表各项目的内容。资产负债表包括资产、负债和所有者权益三个会计要素。各要素按一定的标准进行分类，并按一定的顺序加以排列。资产项目按照其流动性的大小（即变现能力的强弱）排列，流动性大的在先，流动性小的在后；负债项目按照其到期日的远近排列，到期日近的在先，到期日远的在后；所有者权益项目按其永久程度排列，永久程度高的在先，永久程度低的在后。
（3）补充资料
补充资料包括附注和附列资料等内容，填列一些不能直接列入资产负债表的项目。如采用的主要会计处理方法、会计处理方法的变更情况、有关重要项目的明细资料等等。
4资产结构类别分析
资产结构，是资产负债表的资产各组成部分的相互关系。对资产结构进行分析主要是进行资产结构类别分析、项目分析、百分数分析。
资产结构类别分析，就是对构成资产的各大类别与总资产以及各大类资产之间的比例关系进行分析。在资产负债表中，资产分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产及递延资产几大类。
首先计算资产中各大类与总资产的比重。这可以从资产负债表中查到，所运用的公式为……
资产比重=各类资产/资产总额
其次计算年末各大类资产较年初各大类资产增加（减）幅，所运用的公式为：
资产增（减）幅=（资产年末数-资产年初数）/资产年初数
5资产结构项目分析
资本结构的项目分析，是对负债和所有者权益中所包含的各个项目进行分析，以便了解资本结构是否健全、安全。这实际上是把资本结构类别分析向更深层次推进了一步。
（1）流动负债与总负债比率
流动负债与总负债比率是公司中流动负债占负债总额的百分比。
一般来说，流动负债与总负债比率可以反映公司对短期债权人的依赖程度。比率越高，说明公司对短期资金的依赖性越强，公司的短期偿债压力也越大；反之，这个比率越低，说明公司对短期资金的依赖程度越小，企业面临的偿债压力也越小。
对短期债权人和股东而言，对这个比率的期望是相反的：短期债权人希望这个比率维持在一个较低的水平，以保证其债权能如期收回；股东则愿意公司保持较高的流动负债与总负债比率，以便享有财务杠杆利益，并降低筹资成本。因此，公司应使该比率维持在一个合理的水平：在公司不发生偿债风险的前提下，尽可能多地利用短期负债筹资，因为短期负债的筹资成本通常低于长期负债。
（2）公积金和股东权益比率
公积金包括资本公积和盈余公积，公积金与股东权益比率是指这两者之和与股东权益的比率。
一般而言，在股东权益中，公积金的比重越大越好。对股东和债权人来说，公积金的比重越大越好。这是因为公积金的比重越大，意味着对实收资本的担保越可靠，债权也越安全……从公司自身来看，公积金的比重越大，说明公司可长期使用无需筹资成本的资金越多，公司用于扩大再生产和弥补亏损的资金越多，从而公司越有能力承担和应付风险。
6资产结构百分数分析
资产结构百分数分析主要是对资产结构变动的详细情况及原因做一个细致的说明，实际上相当于前面的几个表结合起来用一张总表来说明问题，总表上也列示年初比重、年末比重。
资本结构的百分数分析通常采取资本结构百分数表的形式，它是通过资产负债表中的负债及股东权益各项目占全部负债及股东权益百分比的变动，来反映有关流动负债、长期负债和股本、公积金在总筹资中的比重发生变动的具体原因。
但应注意，利用百分比进行分析时，要参考各项目的绝对数字，如果仅凭百分数的增减变动妄加推断，有时会出现失误。
资本结构百分数表把繁冗复杂的数字化为简明的百分数，从而简单明了地直接揭示了负债、股东权益及其具体项目与负债及股东权益总额之间的百分比变动。
7偿债能力分析
偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
短期偿债能力分析主要是指公司流动资产对流动负债及时足额偿还的保证程度，主要的衡量指标包括以下几个方面：
（1）营运资本
营运资本是公司的流动资产减去流动负债后的差额，这是以前我国企业常用的一个标准……一般而言，营运资本为正数，则公司有足够的流动资产偿还流动负债，偿付债款有了保证……如果营运资本为负，说明情况并不妙。
（2）速动比率
速动比率的计算公式为：
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货-待摊费用-待处理流动资产损溢判断企业的偿债支付能力，有一项重要的指标-流动比率。
流动比率=流动资产÷流动负债×100%，通常以200%为基准，用以表示短期的支付能力，但它只是一个静态指标，也并非有绝对性。
（3）利息保障倍数
利息保障倍数主要是衡量公司的利润是否能够用于支付利息。它的计算公式为：
利息保障倍数=净利润+所得税利息费用
8资产管理能力分析
公司的资产管理能力反映公司管理当局管理效率的高低。一般而言，衡量指标主要包括存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率。
一般来说，公司存货一年的周转在4次以上，说明公司经营效率高，产品畅销，应收账款周转率低，说明公司经营效率低，产品销售不畅。
9趋势分析
俗话说：有比较才有鉴别。刚看过资产负债表的释例，对企业财务状况有了一定了解，但若想据此前瞻公司未来的话，仅仅孤立地看这些数据，难以再现许多有价值的信息，就好像单调的“1、2、3、4、5、6、7”，经过作曲家的巧妙组合就能成为富有旋律的动听曲子一样，资产负债表的数据，经过会计师的整容处理，帮决策者作出明智选择，而趋势分析是常用的一种整容方法。
趋势分析将若干期财务报表上的相同项目进行比较，借以观察项目的变化情况，判定企业经营业绩和财务状况的优劣。
趋势分析具体有两种方法：
（1）统计图表分析
即若干年资产负债表相同项目以绝对金额或相对百分比予以比较，绘制成图，据此判断公司财务状况。
（2）比较财务报表
即把几期财务报表列示在一起，进行公司财务状况分析。
10比率分析
小张欲投资股票，在A公司与B公司之间徘徊不定，因为这两家的规模实力乃至盈利都差不多，只不过A公司的流动负债额是B公司的2倍，而资金却差不多，这会有什么影响吗？小张应该投资A公司还是B公司呢？
让我们来看一看比率分析，即将同一会计报表上相关联的项目所确定的比率值同标准值……临界值比较，据此研究企业财务状况和经营成果的变动趋势。比率名目繁多、用途各异，其主要类别按逻辑和实用程度分为两类：
[1]财务结构。这是资产负债表结构，我们试图评估公司是否可能面临现金流转问题和企业是否融资得当及从哪些来源融资问题。涉及的两个主切记，比率分析只是决策时的一种考虑，还应参考其他信息。
要领域是指偿债能力和财务杠杆或举债经营的程度。
[2]获利能力。这是利润与可利用资源的关系。
案例中A、B两公司的资产负债表结构是很不同的，由于A的流动负债额远高于B公司，即A公司面临的现金流转问题比B公司将更严重，所以，B公司也许是小张更好的选择。
11流动比率-一个基本的变现能力指标
流动比率可以反映公司的短期偿债能力的高低，是以流动资产除以流动负债。用公式表示为：
流动比率=流动资产/流动负债
首先，流动比率过高并不一定表示公司财务状况良好，短期债权人可能对较高的流动比率表示欣赏，但过高的流动比率也可能是由于存货积压呆滞所引起的，这非但不能偿付到期债务，而且还可能因存货跌价等原因遭受损失而危及财务状况，投资人运用流动比率分析公司情况时，应充分考虑到这一情况。
另外，过高的流动比率也可能是因为拥有过多的货币资金而未加以有效地运用，进而影响企业的获利能力，因此，这并不是一种良好的财务状况的反映。
鉴于流动比率过高或过低都可能是公司财务状况不良的情况，所以一般来说流动比率有一个标准。不同行业、不同时期这个标准不同。根据国外多数企业的经验，一般而言，生产类上市公司合理的最佳流动比率是2.这是由于在流动资产中，变现能力最差的存货金额约占流动资产总额的一半，剩下的流动性较大的各类流动资产总额至少要等于流动负债，这样，公司的短期偿债能力才会有保证。
对于流动比率过高或过低的原因，必须分析流动资产和流动负债所包括的内容及其公司经营上的因素。一般情况下，公司的营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
作为一位投资者，应善于将企业的流动比率与行业不同时期的标准比率相比较，得出公司流动比率高低与否的结论，进而分析流动比率高低的原因，从而了解公司短期偿债能力，以作为分析公司财务状况的一个方面。
假设A公司资产负债表中其中期流动资产为409237065元，流动负债为305954269元，则流动比率为：409237065÷305954269=1.34根据一般情况来分析，此公司的流动比率偏低，也就是说短期偿债能力比较弱，公司可能会出现债务危机。
12速动比率-流动比率的一个引申
流动比率越高，公司的偿债能力也就越强，但是流动比率没有考虑公司流动资产中个别资产项目的流动性。流动性即在不需要进行大幅度价格让步的情况下，公司资产转换成现金的能力。一家流动资产主要由现金和应收账款组成的公司，其资产流动性比一家流动资产主要由存货组成的公司的资产流动性要快。所以要用速动比率来测试公司资产的流动性。
速动资产是指现金、银行存款、短期投资、应收账款、应收票据等几乎立即可以用来偿付流动负债的那些资产。在计算速动比率时，要把存货从流动资产中减去，主要是因为：
对于大多数工业企业来说，速动比率为1：1，就表明企业有较强的偿债能力，它能较容易地筹措到现金以满足各种营业之需。反之，如果企业的速动比率较低，则说明企业在资金安排和使用上不合理，有缺口，随时会面临流动资产不足以偿付到期的债务而被迫中断经营的危机。
[1]在流动资产中，存货的流动性最差。
[2]部分存货可能已经损失但还没有处理。
[3]部分存货可能已抵押给债权人。
[4]存货估价存在成本价与合理市价的差异。因此，把存货从流动资产中减去而计算出的速动比率，所反映的短期偿债能力更加令人可信。
在不同的行业中，速动比率会有很大的不同。如采用大量收取现金销售的商业公司，应收账款很少，速动比率大大低于1是很正常的；而一些应收账款较多的工业公司，速动比率可能会大于1.
对于影响速动比率真实性的因素来说，应收账款的变现能力是一个重要因素。公司会计账面上的应收账款不一定都能变成现金，因此，实际的坏账可能比计提的坏账准备要多。而且，由于公司业务的季节性变化，可能使公司财务报表中的应收账款数额不反映平均水平。
假设A公司流动资产为409237065元，流动负债为305954269元，存货为103286796元，待摊费用为0，则其速动比率为：
（409237069-103286796）/305954269=1.00由于正常的速动比率为1，由此可推知A公司的短期偿债能力基本正常。
13超速动比率-让您更好地评价变现能力
超速动比率也称为现金比率，是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的易于变现的有价证券。如可随时销售的短期有价证券、可贴现和转让票据等，它们或者可以随时提现，或者可以随时转让变现，或者可以随时贴现变现，总之，持有它们就相当于持有现金。超速动比率的计算公式为：
超速动比率=现金类资产/流动负债
现金类资产即速动资产扣除应收账款的余额，由于应收账款存在着发生坏账损失以及延期收回的可能，因此，速动资产扣除应收账款后计算出的金额，意味着作为偿还债务担保的资产是变现力几乎为百分之百的资产，是最能反映企业资产变现能力的指标，也是最能反映企业直接偿付流动负债能力的指标。
例如甲公司某年末资产负债表中，现金类资产为106560元，流动负债为242520元，则该企业超速动比率如下：
超速动比率=106560÷242520=0.439
上式说明甲公司该年末每1元流动负债，有0.439元现金类资产可以偿还。
超速动比率较流动比率和速动比率更能准确反映企业的直接偿债能力。特别是在企业把应收账款和存货都抵押出去或已有迹象表明应收账款和存货的变现能力存在问题的情况下，计算超速动比率更为有效。因为此时流动比率和速动比率都有其虚假性和不可靠性，容易导致企业盲目乐观。另外，当企业面临支付工资日或大宗进货日等需要大量现金时，测算超速动比率更能显示其重要作用，超速动比率越高，表明企业的直接支付能力越强，信用也越可靠。但是，由于现金的特性所决定，企业现金储备过多，也可能丧失许多有利可图的流转机会和投资机会，从而丧失相应的周转利益和投资利益，也会带来较高的机会成本。因此，现金储备也应有一个限度，那么超速动比率也自然不能一味地强调越高越好。
14存货周转率
存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。存货周转率是销售成本与平均存货的比率。用公式表示是：
存货周转率=销货成本/存货平均余额
上式中：存货平均余额=（存货年初余额+存货年末余额）/2
在对存货周转率进行比较分析时，要谨慎小心地对比率的意义加以解释。一般而言，存货周转率越快，说明存货在企业停留的时间越短，存货占用的资金就越少，从而表明企业的存货管理水平越高。如果存货周转率放慢，则表明企业存货中的冷、背、残、次商品增多，不适销对路；或者表明企业有过多的流动资金在存货上滞留起来，不能更好地用于业务经营……反之，太高的存货周转率则可能是存货水平低或库存经常中断的结果，企业也许因此而丧失了某些生产或销售机会。
存货周转天数是存货周转率的另一种表示方法，其计算公式为：
存货周转天数=日历天数/存货周转率
或：存货周转天数=存货平均余额/平均每日销货成本
存货的周转天数越少，存货周转率越高，表明存货流动性越好。而在公司流动资产中，存货所占比重较大，公司存货的流动性如何，将直接影响公司的流动比率。一般而言，公司存货的周转速度越快，存货流动性就越强，存货的变现速度越快。所以，提高存货周转率，减少存货周转天数可以提高公司的变现能力。
存货周转率和存货周转天数分析的目的对于投资者来说是在于通过对比率的分析，来了解公司对于存货管理的水平，从而预测公司存货的变现能力，清楚公司资金的使用效率，从而对公司管理水平有个大致的认识，进而推测公司前景，从而作出投资决策。
假设某公司某年中期销货成本为5375452元，存货平均余额为：（12527372+10992328）
÷2=11759850元。
则：存货周转率：5375452÷11759850=0.46（次）
存货周转天数：360÷0.46=782.6（天）
从以上数据可以看出，此公司存货周转率比较低，存货周转时间超过两年，说明公司有大量的产成品积压在仓库中，产品销售不容乐观。
15应收账款周转天数与应收账款周转率
公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明公司应收账款流动的速度，即一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收账款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。其计算公式如下：
应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款
平均应收账款=（年初应收账款余额+年末应收账款余额）/2
一般来说，应收账款周转率越高越好。应收账款周转率高，表明企业收账速度快，坏账损失少，资产流动快，偿债能力强。在以信用交易为主的现代企业中，企业的信用政策是以货款收现期长短来表示的，即以周转一次的天数来表示，应收账款周转天数便是这样一种指标。一般应收账款周转天数越短越好。如果企业实际收回账款的天数超过了企业规定的应收账款天数，则说明债务人拖欠时间长，资信度低，增大了发生坏账损失的风险；同时也说明企业催收账款不力，使资产形成了呆账、悬账，甚至坏账，造成了流动资产不流动，这对企业正常的业务经营是很不利的。从另一方面说，如果企业的应收账款周转天数太短，则表明企业奉行较紧的信用政策，有可能因此不适当地削减了部分营业额，使企业实际得到的利润少于本来可以得到的利润。
同时，还有一些因素会影响应收账款周转率和周转天数的计算。首先，由于公司生产经营的季节性原因，使应收账款周转率不能正确反映公司销售的实际情况。其次，公司在产品销售过程中大量使用分期付款方式。再次，有些公司采取大量收取现金的方式进行销售。最后，有些公司年末销售量大量增加或年末销售量大量下降。这些因素都会对应收账款周转率或周转天数造成很大的影响。投资者在分析此比率时应将公司应收账款周转率与周转天数、公司前期指标、行业平均水平、其他类似公司相比较，从而进行判断。
假设某公司某年中期销售收入为8628970元，期初应收账款为3212624元，期末应收账款为7186855元，则：
应收账款周转率=8628970/（3212624+7186855）/2=1.66（次）
应收账款周转天数=360/1.66=216.87（天）
此公司的应收账款周转速度应与行业水平等相比较，才能得出结论。
16流动资产周转率-让您了解流动资产的周转情况
流动资产周转率用公式表示为：
流动资产周转率=流动资产周转额/流动资产平均占用额
其中，流动资产周转额可以有两种计算方法，一种是按产品的销售收入计算，一种是按销售产品的成本费用计算。
按第一种方法计算，流动资产周转率不仅反映企业生产经营过程中投放流动资产的周转速度，而且反映生产经营过程中新创价值的情况，即周转率不仅受实际投入资产周转速度的影响，而且受盈利水平高低的影响。按第二种方法计算，流动资产周转率只反映企业投入流动资产在生产经营过程中的周转速度，会计实务工作中，通常采用第一种方法。
假设某公司某年中期流动资产为40932706元，年初流动资产为39352739元，中期销售收入为8831398.95元，则：
流动资产周转率=0.22（次）
此公司当年中期流动资产周转率为0.22（次），表明公司流动资产的周转速度不快，公司需要追加资金投入流动资产的运行和周转。
17总资产周转率
总资产周转率用于分析企业全部资产的使用效率，是公司销售收入与平均资产总额的比率，其计算公式如下：
总资产周转率=销售收入÷平均资产总额
上式中，销售收入是指销售收入减去销售退回、折扣、折让以后的差额，资产总额可采用年初年末的平均数。
总资产周转率也可用周转天数来表示，其计算公式为：
总资产周转天数=日历天数/总资产周转率
或：总资产周转天数=总资产平均占用额/平均每日销售净收入
总资产周转率越低，周转天数越多，说明企业利用其资产进行经营的效率越差，会影响企业的获利能力，将直接影响上市公司的股利分配。作为投资人，这一指标是让您进一步透视企业的经营能力的一个指标。
总资产周转率与前面所说的流动资产周转率均是衡量企业资产使用效率的指标，一般来说流动资产周转率越高，总资产周转率也越高，这两个指标从不同的角度来对企业资产的运营进行了评价。
