一度占据贷款主导地位的传统的30年期固定利率贷款，在房地产的繁荣时期，风光不再，退居次要，相反，那些为应对房价暴涨而新生的创新购房融资手段，例如变动利率贷款等则发展迅猛，从罕见稀有一跃成为大众宠爱，尤其是在那些居住成本高昂的地区。
2002年，全美的新增贷款中，零首付贷款的份额不到10%，而到2005年，这一数字也随同房价一样暴涨，达到31%。在加利福尼亚州沿海岸各城市，例如丹佛、华盛顿、菲尼克斯、西雅图等，零首付贷款占2005年全部新增贷款的40%。至于全国房价最贵的旧金山湾地区，2002年新增贷款中，零首付贷款占11%，时至房地产白热化的2005年，这一数字暴涨至66%。
这些激进的贷款方式对于那些预期自己收入不断增长的“成长股”一族来说魅力非凡。等到本金开始偿还的日子，购房者增长的收入将足以支持上涨的房贷月供——如果一切均按照设想发生的话。另一种可能性就是，在两年的无本金贷款结束的时候，重新融资。在房价持续上涨的市场上，房产的增值将使这样的做法满足借款人和贷款人双方的利益。于是，贷款流程再次简单复制，新一笔的无本金贷款同样在头两年仅需支付贷款利息。然而，这一再次延迟“算账日”的做法将有赖于房价的持续上涨，因为只有这样，借款人才会乐于对增值的同一幢房屋再次贷款。房地产繁荣时期，借款人乐于冒险采用“创新性”金融手段的另一个原因在于，由于房价的逐年增长，购房者甚至在开始偿还本金之前便收获房屋的贷款净值。
