要预防这次危机大爆发，打压肯定是不行的，只有通过一些方式进行疏导，才能有效地刹住“全民放贷”这股风潮。首先，因为中国的投资渠道太狭窄了，要下大力气解决股市问题，让投资者能够感受到财富效应，这就能吸引投资者把闲散资金投入正规的金融产品；其次，要加快中小企业资产证券化过程，让中小企业能以较低的成本获取贷款支持。
那么，怎么解决中国的股市问题？首先要了解热钱是怎么对中国股市控制的。
热钱对中国股市的控制过程
过去十年中，国际热钱对中国股市的参与和控制进程分为三个阶段：
第一阶段是在2005年股权分置改革前。国际热钱极少参与这个市场。
第二阶段是股权分置改革成功后，中国股市和国际股市基本接轨，2005年7月后的人民币升值，为国际热钱对中国的无风险套利创造了客观条件，大量国际热钱通过各种方式涌入中国。2006年年底，国际热钱小试牛刀，在46个交易日中，令当时A股最大权重股工商银行惊人上涨了108%。如此大魄力的行动，绝非中国本土金融机构有实力可为，以此为标志，中国国有市场力量（如券商和基金）开始丧失市场主导权。在2005年6月至2008年10月的中国A股“超级过山车”中，国际热钱对中国A股的操控力不断得到增强。第二阶段的国际热钱仍有两个软肋：一是在做空A股过程中自身也必然损失；二是做空需要货币政策的配合，然而一旦决策层认清其图谋，并以相反政策反击，可令其失去控制权。但这种政策面的绝地反击，必须非常强有力才能见效。
第三阶段正是中国全面开放股指期货后，热钱得以整体掌控。股指期货的推出使得国际热钱弥补了其软肋——抛出股票有损失，但可通过期货和融券做空赚钱，这将强化其资本优势，可以更加快速高效地做空A股，就像现在A股市场所发生的这样。
需要高度警惕的是，目前2011年A股暴跌到2100多点，被强力做空，很可能是国际热钱及其背后的美元势力战略做空中国的一部分。
防范国际热钱进一步做空A股
中国要解决股市的问题，想继续调控遏制房价，就需要避免A股的进一步大跌，防范国际热钱进一步做空A股，最具现实可操作性的有两方面：
首先做大做强国有控股的本土主力券商，取消目前对国有控股券商在证券业和基金业的“一参一控”限制，用外汇储备对其进行战略注资，使之能够成长为维护国家和中小投资者利益的金融战略力量。其主要力量应调配在对股指期货的有效影响上。在1997？～？1998年的香港金融保卫战中，香港特区政府也将战略力量配置在控制股指期货上，在击退索罗斯所代表的国际热钱的战役中，发挥了事半功倍的关键作用。
其次削弱国际热钱操纵控制A股市场和股指期货的能力。要避免国际热钱获得更方便操纵股指期货的条件，不能批准外资投行和合资券商获得股指期货的交易所会员资格。同时严格限制QFII参与股指期货的资格和额度。
针对国际热钱见不得光——借他人身份证开户的最大软肋，可要求中金所将所有开户人的身份证公开，并宣布每个开户人名下的资金归其个人所有，国家予以法律保护。由此，可以激化身份证借出人和热钱委托人之间的利益争夺，大大增加热钱借用他人身份开户的风险，可以有效清理出众多的热钱潜伏账户。
操纵股指期货者的幕后黑手
是何种力量在主导股指期货呢？从参与者的角度分析，股指期货推出之初，本土券商和基金尚未参与。散户因开户门槛高达50万元，绝大多数没资格参与。能参与实战的只能有三类人：一是国际热钱；二是国内私募大户和江浙游资；三是国内原来的大宗商品期货从业者。
其中能操纵股指期货者必须同时具备四种实力：
1.资金实力雄厚，一致行动能力强；
2.有丰富的期货或股指期货实战经验；
3.在A股市场至少拥有上千亿元人民币的股票筹码；
4.对国家房地产和金融调控政策非常敏感，能够提前掌握信息，甚至具备一定的政策影响力。国内原期货从业者只具备条件二，江浙游资和私募大户只具备条件一的部分实力。唯一同时具备以上四个条件的，是国际热钱。
自2004年以来陆续潜入中国的国际热钱势力，如今已非常强大，本人测算（测算方法：2008年外汇储备实际储备余额-以2004年以前10年外储平均增长率推算至2008年测算量），到2008年年初，国内存量国际热钱本金在9000亿？～？1万亿美元，加上利润总额可能在1.3万亿？～？1.5万亿美元之间；这些国际资本在西方300年的金融市场中，在40年来的国际金融攻袭战中，培养了非常强的行动一致性；他们不仅有着股指期货的丰富实战经验，甚至还有借助股指期货在1990年成功摧毁日本经济的先例；国际热钱及其背后的美元势力，一直以来都处心积虑地试图影响中国金融决策。
应对中国股市被热钱绑架
正如2010年被天文数字的“大小非”绑架了一样。股市正被热钱绑架，在中国不成熟的市场是家常便饭。中国股市在这方面记忆犹新。热钱绑架股市，正如绑匪绑票，目的在于用非常手段劫财，一达目的，把“肉票”松绑，还以自由。
中国股市谁在坐庄这才是最重要的。我觉得很大程度上是热钱在坐庄，如果股市上去，我认为有可能，因为它是压下来的，要抬上去才会获利，才会撤出。如果我没有估量错，2012年年初，现在2100多点或许已经到了一个低点，我感觉股市还会有上涨的可能，4000、5000点甚至6000点都有可能，因为外资进来会利用各种策略和技术，把资金拉出去，制造了很多假象，一定要推到那个位置才会有利润，没有利润他会甘心离开市场吗？
所以，市场管理层怎么把握适当的时机和条件，把口给收起来，让钱出不去，稳住中国的股票市场。这才是最重要的。
从这个道理出发，就懂得应如何应对股市被绑架了。被“绑”的中小投资者，犟，肯定胳膊扭不过大腿。只能顺势而为。找一只能箱体运作的股票，随涨跌赚差价，当然是最佳选择。可中小股民并不具备这种能力与时间。
既不让人绑架，又不自己绑架自己，窍门在哪儿呢？
允许我重提美国里根总统创造的一个经典故事吧。
1987年10月19日，纽约股跌出了著名的黑色星期一。经济崩溃的乌云瞬间刮向全世界。为了挽救局面，总统里根创造了几句精彩论断，至今仍广为传诵：“改变经济状况，有50%要靠心理学”。50%，这难道不也是应对被绑架的法则吗。
中国股市是中国人民一起分享改革成果的平台，是历史的馈赠，时代的赐予，不容任何人绑架。大起大落当然很无奈，为什么不以这种大起大落的机会，来磨练自己心态呢？须知这是中国股民基本的生存能力，不具备这种能力，必将失去分享改革开放成果的机会，吃亏的是自己。
