”到了黄昏，又摆了酒宴，说：“今晚尽情痛饮，明天就不能这样做了。”并招呼书童说：“去看看太公睡了没有？要是睡了，就悄悄地把香奴叫来。”书童去了一会儿，先把用绣袋装着的琵琶抱来了。随后，进来一个丫头，穿红着绿，非常漂亮。公子叫她弹一曲《湘妃怨》。她用象牙拨片勾动琴弦，发出激越悲壮的声音，旋律节奏跟他以前所听到过的都不一样。弹完后，少年又让香奴大杯劝酒。就这样一直玩到三更才散。第二天，他们清早起来，一道读书。公子非常聪明，过目成诵。两三个月后，作文便极精彩警辟。他们约定五天喝一次酒，每次喝酒都叫香奴做陪。有一晚，孔生喝得多了一点，目不转眼地瞅着香奴。公子看出孔生的意思，就说：“这个丫头是我父亲收养的。哥哥远离家乡，身边没有家眷照料，我早就在日夜代你考虑，不久就可为你物色一个合适的伴侣。”孔生说：“你要是帮我找一个，一定要像香奴这样的才好。”公子笑笑说：“你可真是少见多怪，如果以香奴为好的标准，那么你的愿望也太容易满足了。”
孔生在皇甫公子家住了半年。一天，他想到郊外走动，来到大门口，看见两扇大门反锁着，便问是什么缘故。公子说：“家父恐怕由于交游而分散精力，因此闭门谢客。”孔生听后，也就打消了外出的念头。这时正是炎热的夏天，潮湿闷热，两人便移居到园亭里读书。孔生的胸脯忽然长起个像桃子样的大包，一夜工夫便肿得像饭碗那么大，痛得他呻吟不绝。公子早晚都来看望，急得寝食不安。又过了几天，毒疮更厉害了，连粥水也不能下咽。太公也来探望，见此情形，与公子相对叹气。公子说：“我昨天晚上想，先生的病，娇娜妹妹能够医治，便派人到外祖母家叫她回来。但不知为什么这么久还没来？”说话间，书童进来说：“娜姑回来了，还有姨娘和松姑也一同来了。”皇甫父子听了后，急忙跑进内室。不一会，公子便领着娇娜来看孔生。娇娜年约十三四岁，眼睛明亮美丽，机灵聪慧，细柳般的腰肢，显得格外动人。孔生望见这样娇美的女郎，立即忘了呻吟，精神也清爽起来。公子对妹妹说：“这是哥哥的好朋友，如同亲兄弟一样，妹妹要用心给他治。”娇娜听后，收起羞涩之态，撩起长袖，靠近床铺给孔生看病。
在诊脉的时候，孔生闻到娇娜的芬芳气息，似乎比兰花还香。娇娜笑着说：“真该患这种病，心脉跳得很快呢。虽然病情很险，但还是可以治好的；只是毒疮已凝结成块，不把患处割去是不行的。”说完就从手腕上脱下一只金镯，把它放在肿疮上，然后用手慢慢往下按。肿疮在金镯里鼓起一寸来高，突出在镯子外，根部的余肿，都收束在镯子里，不像从前那么大了。她用另一只手撩起衣襟，解下一把刀刃比纸还薄的佩刀，一手按着镯子，一手握着佩刀，轻轻地贴着疮根割削。紫红色的脓血直往外流，污染了床席。孔生因为贪图接近娇娜的美丽姿容，不但不觉得痛苦，反而怕手术结束得太快，使他不能偎傍更多的时间。不一会儿，烂肉割下来了，圆圆的，如同从树上割下的木瘤子。娇娜又叫人送水来，为孔生清洗伤口。然后从嘴里吐出一粒红色小丸，像弹丸那么大小，放在伤口上面旋转。刚转了一圈，孔生就感到热火蒸腾；再转一圈，伤口酥酥发痒；三圈过后，遍体清凉，渗透骨髓。这时，娇娜收起红丸放入口里，说声：“好啦！”便快步走出房去。孔生跳下床，跑出去向她道谢。孔生顽固的恶疾好像突然消失了，但心里却老是悬念着娇娜那副光彩照人的姿容，简直无法抑制。
从此以后，他不再看书，成天痴痴地坐着发呆，百无聊赖。公子看透了他的心事，就说：“小弟为哥哥物色伴侣，已得到一位很好的。”孔生急问：“是谁？”公子说：“也是我的亲戚。”孔生沉思了很久，只说了一句：“不必费心了。”便转过脸对着墙壁吟道：“曾经沧海难为水，除却巫山不是云。”
公子领会孔生的意思，就说：“家父仰慕你高才博学，常想与你结为姻亲。但我只有这个小妹妹，年纪也太小。我有个表姊，是我姨母的女儿，叫阿松，今年十八岁，颇不粗俗，也不浅陋。你如果不相信，松姐每天都去园亭，你可在前边等着，到时就可以看见她。”孔生照公子的指点，果然看见娇娜陪同一位美女走来，那美女画着又黑又弯的蛾眉，步态婀娜多姿，模样同娇娜不相上下。孔生一看，十分欢喜，就请公子给他做媒。第二天，公子从内室出来，向他祝贺说：“成了。”于是，另外收拾了房子，为孔生举行婚礼。当晚，锣鼓喧天，十分热闹。孔生原本以为可望而不可及的仙女，今夜忽然同床共枕，因此，他真怀疑月宫仙境也未必就远在云霄之中。婚后，孔生心情舒畅，日子过得很快活。
一天晚上，公子对孔生说：“兄长与我一起研究学问相互切磋的恩惠，我任何时候也不会忘记。但最近单公子打完官司回来了，几次催要房子，我们打算离开这里回陕西去。形势紧迫，恐怕再也难以聚在一起了。因此，心头充满离别愁绪，很不是滋味。”孔生表示愿意和他们一起西去。公子却劝他返回故乡，他感到很为难。公子说：“不必发愁，我可以立刻送你回家。”说话间，太公领着松娘来了，赠送百两黄金给孔生。公子伸出左右手，分别与他们夫妇两人的手紧紧握住，并嘱咐他们闭上眼睛，不要看。孔生感到身体飘在空中，只听耳边风声呜呜直响。过了很久，公子说：“到了。”孔生睁眼一看，果然回到了自己的老家。这才知道公子不是凡人。他高兴地去敲家门。母亲开门看到儿子回家，真是料想不到的事，又看见带回一位漂亮的儿媳妇，更感到无比欣慰。等他们回头一看，公子已经不见了。松娘侍奉婆母很孝顺，她的美貌、贤惠远近闻名。
后来，孔生考中进士，被任命为延安府的推官，带着家属赴任。母亲因为路途遥远，没有跟去。松娘在那里生了一个男孩子，取名小宦。不久，孔生因为冒犯了上司，被罢了官，但有些公事尚未了结，不能立即回家。一次，孔生到郊外打猎，遇见一个俊美的少年，骑着一匹黑马，不断回头看他。他仔细一瞧，原来是皇甫公子。他立即勒住缰绳下马，两人悲喜交集。公子便邀请孔生一起走，到了一个村子，只见树木繁茂，浓荫遮日。公子家的大门上，钉着黄灿灿的大铜钉，豪华得如同贵族世家。孔生打听娇娜近况，知道已经出嫁，岳母也去世了，互相感叹不已。孔生住了一夜，告辞回去，又携同松娘和儿子一同来探亲。这时，正好娇娜也来了。她抱起松娘的孩子，逗弄着说：“姐姐乱了我家的种了。”孔生拜谢她从前治病的恩德。娇娜笑笑说：“姐夫高贵了。疮疤早已愈合，还没忘痛吗？”妹夫吴郎也来拜见，住了两夜才走。
一天，公子满面愁容地对孔生说：“老天爷降下了大灾大难，你能搭救我们吗？”孔生虽然不知道要发生什么事，但非常坚决地表示一切由他担当。公子急忙跑出去，把全家人都找来，在堂上团团围着孔生跪拜。孔生大惊，急忙询问原因。公子说：“我们不是人类，而是狐狸。今天要遭受雷劈的劫难。你如果愿意冒生命危险为我们抵挡这场劫难，我们全家就有可能活下来；不然的话，请你抱着孩子赶快离开这里，不要受我们的连累。”孔生发誓与他们同生共死。公子就叫他拿着利剑，站立在门口，并嘱咐他说：“雷霆轰击的时候，你可千万不要动！”孔生照他所说的站好。转眼间，果然看到乌云滚滚，天昏地暗，白天突然成了黑夜。回头看看所住之处，再也没有高大的门楼了，只见一个大坟堆，露出一个深不见底的大洞。
正在吃惊的时候，霹雳轰隆一声，山岳都震得颠簸起来了，紧接着袭来一阵狂风暴雨，连百年老树都被连根拔起。孔生被震得目眩耳聋，但他还是仗剑挺立，一动不动。忽然在翻滚的浓烟黑云之中，看见一个鬼物，尖嘴长爪，从洞里抓出一个人来，就要随着烟雾腾空飞起。孔生瞥见那人的衣服鞋子像是娇娜，急忙向上一跳，挥剑砍去，那人从空中落下来。忽然，一个疾雷像天崩一样炸响，孔生被击倒在地，死去了。一会儿，雨过天晴，娇娜已自己苏醒过来，看见孔生死在身旁，不禁放声大哭，说：“孔郎为我而死，我活着干什么呀！”松娘也赶出来，一起抬着孔生进去。娇娜让松娘捧着他的头，让哥哥用金簪拨开他的牙齿；她自己捏着孔生的两颊，用舌头把红丸送入他的嘴里，又嘴对嘴往里吹气。红丸随气进入喉咙，发出格格的响声。过了好一会儿，孔生苏醒过来了。看见亲戚妻子都站在自己面前，仿佛刚做了场大梦才醒过来似的。于是合家团圆，惊慌转为欢喜。
孔生认为阴冷的墓洞不可久居，就商量一起搬到自己家乡去。大家都表示赞成。只有娇娜闷闷不乐。孔生邀请她和吴郎一起去，她又担心公婆不肯离开小儿子，商量了整天也没有结果。突然，吴家一个小奴仆汗流浃背、气喘吁吁地跑来，大家惊恐地问他，原来是吴郎家也在同日遭到劫难，全家都死了。娇娜捶胸顿足，悲痛不止。大家都来安慰、劝解。这样，一同回乡的事才定下来。
孔生进城办了几天事情，便连夜整理行装上路。回乡以后，公子全家住在空着的花园里。公子常常把园门反锁起来，只有孔生和松娘来到时才开门。孔生和皇甫兄妹下棋饮酒，谈笑欢声，如同一家人。小宦长大了，容貌清秀，只是常表现出狐狸的情态。他到街市去玩，人们都知道他是狐仙所生的孩子。
异史氏说：“我对于孔生，不羡慕他得到一位艳丽的妻子，却倾慕他得到一位亲密的红颜知己。看到她的容貌可以使人忘掉饥饿，听到她的声音可以使人欢笑。得到这样一位红颜知己，时常在一起聊天喝酒，那么，这种精神上的融洽，真是远远胜于夫妻之爱了。”
