（三）非正规金融渠道的民间融资风险大，成本高
2008年底，中国民间资本沉淀金额达数十万亿元，其中浙江民间资本沉淀8300亿元。民间融资已经成为浙江经济中的一个活跃因素。未能从正规的金融机构得到贷款的中小企业只能求助于民间借贷。2008年，随着紧缩性货币政策的实施，民间借贷利率一路走高。据2008年6月中国人民银行温州市中心支行监测的数据显示，当月温州地区的民间借贷加权月利率达到12.25‰，比历史最高纪录高出了0.138个千分点。浙江的民间借贷率有的甚至高达年利率120%。这使得贷款企业面临高的融资成本与巨大的经营风险。
可以看到，中小企业融资困难这个世界性的问题在我国尤其突出，而在当前金融危机的影响下，这个问题对中小企业的影响尤为明显。资金是企业的生命线，不能筹集到所需资金，企业的创立。扩张。改造计划就不得不搁浅，正常生产经营也会受到影响，更为严重的是，创业甚至将面临破产。转让的困境，最终将限制经济增长的速度和质量。正因为如此，中小企业融资难问题才吸引了各界的目光，学术界开始进行了深入探讨。
1.2担保模式的创新
中小企业为“浙江奇迹”出现奠定了基础，在经济。社会发展中起到了重要的作用。针对中小企业的融资难问题，各级政府。金融机构。企业纷纷采取积极措施，优化经济环境，切实解决中小企业融资难问题。
中小企业信用担保业从1998年开始发展，在市场与政府的共同引导下，步入多渠道。多层次。多形式的健康发展轨道。近年来，浙江省担保机构数量发展迅速，担保实力稳步提升，担保业务发展迅速，总体风险控制良好，协作银行不断扩展，担保服务空间巨大，社会效益不断凸显。担保机构的发展为其理念和服务品种创新奠定了良好物质基础，各担保机构积极尝试，不断推出新的担保模式。
1.2.1抵押百分百
一般情况下，商业银行在要求以资产抵押贷款的操作中，总是对抵押的资产进行价值折扣处理的。一项资产抵押给银行时，往往获得的贷款只是这项资产全部价值的50%~70%。这样，就有30%~50%的资产价值因为抵押而闲置了，不能有效地发挥其应有的价值。
而“抵押百分百”担保产品，是根据“抵押+担保≥资产价值”进行操作，并结合中小企业实际特点推出的担保业务创新产品。担保公司在对申保企业进行资产调查评估的基础上，按照“资产+信用”的风险控制原则，制订一个企业融资最高授信额度，将资产估值中扣除银行抵押的价值部分（即剩余的抵押资产价值）作为反担保，由贷款企业转抵给担保公司，担保公司再依据这部分抵押剩余的资产实际价值为企业提供贷款担保。“抵押百分百”就是通过担保机构的风险控制运作，激活了抵押闲置的资产价值，使得抵押资产的价值尽可能地得到100%的利用。
1.2.2动产质押
为了解决中小企业的问题，银行已经最大范围地扩大了固定资产和应收账款的抵。质押受理范围。但是很多中小企业拥有的都是以原材料。产品等存货为主的企业动产，而贸易型企业往往仅库存商品的占比就高达总资产的40%以上。这些企业动产占用着小企业大量的资金，是造成小企业资金紧张的主要原因之一。因此，银行与担保机构也在积极发展动产质押业务，这项业务主要分为静态动产质押。动态动产质押。仓单质押和在途货物质押。质押物以银行认可的权属清晰。在生产和流通领域变现能力强。价格相对稳定或呈上升态势和不易变质损毁的大宗。通用商品为主。
动产质押业务本质并不是一项新业务，各大银行早就面向大型企业针对钢材等大宗物资办理动产质押业务。但小企业的存货因存在数量少。种类多。进出频繁等特点，一直不符合银行动产质押的标准。在金融危机的影响下，中小企业融资难问题愈加突出，为了进一步简化动产质押的流程，让小企业能便利的利用企业自有的存货动产获取银行贷款，杭州银行联手相关仓储公司，在已有的动产质押业务基础上，又开发了新的小企业动产质押业务，如仓储贷。仓单质押业务，在解决中小企业融资难问题方面做出了新的探索。利用动产质押方式将成为破解小企业融资担保难的又一个有效方式。
1.2.3无形资产抵押贷款
除了上面的创新，银行在接受抵押品方面也突破了只承认有形资产的限制，将智力资源——无形资产的权利也列入抵押范围，开辟了新的融资渠道。2009年7月8日，浙江省杭州科技银行隆重开业。科技银行服务于有形资产少。无形资产又得不到价值认可和认定的科技型中小企业。
科技银行采取积极探索知识产权交易。投资机构投资价值认定等发现企业无形资产未来价值的方式方法，发挥地方科技计划专家库的优势，组建一支由行业专家。担保公司。风投公司专业组成的“科技银行专家咨询委员会”，参与重大信贷项目和业务的信贷评审，这可以有效突破银行在科技专业方面的局限。在解决科技型中小企业融资问题方面做出了新的探索。
1.2.4联合担保
联合担保是指3家以上企业自愿组成一个联保体，借款人通过缴纳一定保证金的方式组成互助的联合担保小组，相互提供贷款保证担保，银行以此发放一定额度的贷款。这种贷款不需要其他的抵押和担保，更多地依靠企业之间的互相监督和约束，每名成员均对联保体授信承担连带担保责任，从而获取贷款。一旦成员无力或不愿意偿还债务，其他成员就须替其履行相应义务；如果团体的债务没有全部偿还，则所有团体成员将无法从银行获得再贷款。
联合担保克服了传统担保模式的很多缺陷，能够使更多企业得到贷款，并且使贷款过程更加简单方便，有效帮助解决了中小企业的融资难问题。
这个担保方式首次出现也是在中小企业发展最活跃的浙江省，由浙江地区的银行率先推出，以解决中小企业的融资问题。
1.2.5桥隧模式
传统的三方担保模式主体包括银行。担保公司和企业三方，而桥隧模式构建起信贷市场和资本市场间的桥梁和隧道，使得中小高科技型企业的贷款申请能够通过担保公司的信贷担保和风险投资公司的相应承诺和操作，提高应对银行风险控制的要求，顺利地实现贷款融资，从而满足中小企业进一步发展的需要和风投的投资目的。与传统的三方担保模式，这个新模式中出现的第四方，为中小企业担保贷款建起“第二道风险控制防线”。
在这里，担保公司成为了沟通信贷市场的贷款和资本市场的风险投资的中介。桥梁作用。桥隧模式实现了中小企业。担保公司。风投的“整体价值链”，正是这条整体价值链，从而有力地提升了与银行谈判的筹码。增加了谈判的话语权，提高了在信贷市场融资的成功率；同时，也实现了风险的分散化，达到了四方合作的赢利性。首先实施这一模式的是浙江中新力合担保有限公司，此模式一经实施便受到了社会各界的极大欢迎。
1.2.6路衢模式
继桥隧模式之后推出了路衢模式。路衢模式就是形象地将各种金融资源（担保、信托、投资）。各个市场主体（担保公司、信托公司、银行证券业、中小企业、投资者等）和政府主体间通过四通八达的网络连接起来，构建起条条大路。座座大桥，为中小企业融资提供有效地途径。
2008年9月，杭州西湖区政府与中新力合担保有限公司合作，推出了全国首只小企业集合信托债权基金——“平湖秋月”，这是路衢模式的首次实践。此次合作使杭州西湖区20家科技型小企业以略高于银行一年期基准贷款利率的融资成本获得贷款。2009年1月底，杭州市针对文化创意类小企业成功发行了“宝石流霞”集合信托债，受益企业达近30家。之后，各地纷纷效仿，积极通过路衢模式的应用解决解决中小企业融资。
担保机构在中小企业贷款方面做出了种种探索与创新，使中小企业融资难问题有所缓解，但是问题也仍然存在。中小企业融资难不仅仅存在于中国，这个问题同样存在于各发达国家，因此学术界就这个问题也进行着不断的研究与探讨，现已出现了一些颇具影响力的理论。
