投资回报率（ROI）是指通过投资而应返回的价值，通俗点讲，就是企业或个人从一项投资性商业活动的投资中得到的经济回报。投资的意思是把个人的金钱、时间或精力资源都投入到投资者预期有利润或有令其满意回报的事物中。每一位投资者投资时都期望自己的投资回报既多又快，即回报率越高越好，回报的时间越短越好。
但投资都是有风险的，投资的回报率与风险紧密相关，投资的风险受投资时间和金钱的流动性影响。对于一项投资来说，时间越长，它的回报率也就越高，因为资金使用的时间越长，因某种不可预见的意外而使资金遭受损失的概率就越小。
另外就是资金的流动性，流动性指一项投资的资金投入和抽回的容易程度。如果当你需要钱的时候，从所投资的公司抽出资金很容易或者说资金转化为现金比较快，那么资金的流动性就比较大。而如果抽出资金比较困难，资金很难转化为现金，那么投资者在投资的时候就需要慎重考虑了。因此我们可以说如果你投资的时间越长，你的投资回报率相对就较高。而当你的资金流动性特别强的时候，可能你的投资回报率也会相对较低。
由此我们就可以解释为什么富翁90岁的时候妙龄少女更愿意嫁给他。因为在富翁90岁的时候，投资的风险系数很小，而妙龄少女将自己的时间、精力、美貌等投入到这场婚姻后，其投资的回报率也变得很高。
那么在我们的经济生活中，该如何提高投资回报率，使自己的利益最大化呢？
首先，在投资前，投资者应该预设一个最低的投资回报率，如果所投资领域的回报率低于该投资回报率，那就果断地放弃。
其次，投资者要多学习投资方面的知识，找到影响投资回报率的关键因素，如利息率、宏观政策、公司的发展状况等，然后确定相对比较好的投资领域。
再次，投资存在不确定性和风险，分散投资可以将风险降到最低，但分散投资也要有选择地选取投资领域，不可为了逃避风险，盲目投资。
最后，当已将资金投入某领域之后，投资者也要不断跟进和干预，尽量让投资朝着预期的方向发展，不可在投资之后就撒手不管不问。
黄金投资赢得黄金
黄金由于拥有美丽的光泽，具备自然稀少及优良的物理和化学性质，而为各时期人们宠爱。在可考的人类五千年文明史中，没有任何一种物质像黄金一样，与社会演化和社会经济缔结成如此密切的关系，成为悠久的货币的载体、财富和身份的象征。黄金具有货币和商品两种属性，相应的，黄金的价格也由其两种属性的动态均衡确定。在现代社会，与其他投资方式相比，投资黄金具有较强的避险保值功能，因而成为一种稳健而快捷的投资方式。为什么人们如此热衷投资黄金呢？具体而言，投资黄金有以下三大好处：
首先，投资黄金可以保值增值，抵御通货膨胀。
通货膨胀意味着货币实际购买力下降，而黄金作为一种稀缺资源，其价格随着货币购买力的降低而迅速上涨。有这样一个例子：100年前，1盎司（约31克）黄金可以在伦敦定制1套上好的西装；100年后的今天，1盎司黄金依然可以在伦敦定制1套上好的西装，甚至更好。当个人投资者面对CPI上涨给自己的财富和购买力带来的威胁时，当股市处在震荡期时，黄金也许是财富最好的避风港。
其次，黄金的产权转移十分便利，是最好的抵押品种。
房产的转让需要办理复杂的过户手续，股票的转让也要交纳佣金和印花税，而黄金转让则没有任何登记制度的麻烦。假如你想给子女一笔财产，送黄金不用办理任何转让手续，比送房子方便得多。
第三，可以真正达到分散投资的目的。
“不把鸡蛋放在同一个篮子”，并不意味着买一堆股票或者一堆基金就是分散投资，最理想的分散投资应该是投资在互不相关的品种上，比如储蓄、股市、房地产、黄金，甚至古董等。将黄金加入自己的投资篮子可以有效分散风险，平抑投资组合的波动性，真正起到分散投资和分解风险的目的。
目前市场上的黄金品种主要有：黄金实物交易、纸黄金交易、黄金现货保证金交易、黄金期货这四种。究竟哪种适合自己，还要看个人的风险偏好及对黄金市场的了解程度。具体介绍如下表格：
品种释义交易方法优点缺点
黄金的实物交易以实物交割为定义的交易模式，包括金条、金币购买金条——自行保管——金价上涨后到指定中心卖出广受个人藏金者青睐比较麻烦，易买难卖
纸黄金交易其形式相当于古代的银票购买黄金——银行给投资者合约——想卖出时到银行兑换现金投资较小，交易方便，省去了黄金的运输、保管、检验、鉴定等步骤低买高卖，投资佣金较高，时间较短
黄金现货保证金交易利用杠杆原理，把资金放大，可以充分利用有限资金来以小博大无须交付全额资金，只需要按照一定比例的价款，以小资金做大投资及时交易买卖，操作不受时间，地点限制需要大量的现金成本，和较好的经营头脑
黄金期货即期交易，在成交后即交割或者在数天内交割成交后不立即交易，由交易双方先签定合同，交付押金，在预定的日期进行交割以少量的资金掌握大量的期货，并事先转嫁和约的价格，具有杠杆作用风险较大，对专业知识和大势判断的能力要求较高
成熟的金融市场里面有“四条腿”在走路，即货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。目前，我国黄金市场由于还处于初期阶段，交易量和交易范围都很小，在全国整体金融产品里面大概只占0.2%的份额。的确，黄金作为一种世界范围的投资工具，具有全球都可以得到报价、抗通货膨胀能力强、税率相对于股票要低得多、公正公平的金价走势、产权容易转移、易于典当等比较突出的优点。选择黄金作为投资目标，将成为越来越多富裕起来的人可以考虑的投资方式。
钱存银行，也有利率风险
1993年初的某一天，克林顿上台不久后就经济问题召见格林斯潘。
克林顿：“老爷子，现在经济这么低迷，您看下一步怎么办？”
格林斯潘：“没什么，我只要挥舞一下手中的魔棒，那帮人就会推动市场。”老爷子像打哑谜一样应付这位上任不久的帅小伙子。
克林顿：“真的？什么魔棒？哪些人？怎么推动市场？”总统先生显得有些猴急，他从座位上站起来，手里拿着一支笔，在房间里走来走去，两眼一直望着格林斯潘。
格林斯潘：“就是华尔街那帮金融大亨，我的老相识、老朋友们，他们都得听我的。”
“听您的，不听我的？”克林顿有点不服气。
“当然是听我的。不信，你瞧瞧！”格林斯潘用不容争辩的口气说。
“我对您手中的那根魔棒很感兴趣，究竟是什么东西？”
“利率。”
格林斯潘由此挥舞着“利率”这根魔棒开始了他的传奇人生。在此后的18年里，格林斯潘改变了美国货币政策的工具，使联邦基金利率成为连接市场和政策的指示器。利率在他的手中就像是一根魔棒，引导着美国经济乃至世界经济的走势。在格林斯潘时代，美国经济保持了长达十多年的增长，创造了一个世纪传奇。
风险常伴利率左右。利率风险是指市场利率变动的不确定性给银行以及投资者造成损失的可能性。利率风险是银行的主要金融风险之一，由于影响利率变动的因素很多，利率变动便更加难以预测。
银行日常管理的重点之一就是怎样控制利率风险。利率风险的管理在很大程度上依赖银行对自身的存款结构进行管理，以及运用一些新的金融工具来规避风险或设法从风险中受益。
