文/洪廷安 谢 雨 章 扬
中国的汽市车场市环场境已下经成为全球发展最快的市场，在快速变化，中国汽车企业的内部和外部环境均出现了不同程度的变动，而这些变动很可能会对行业未来的发展产生重要的意义。
一、收入结构变化趋势
（一）非整车业务：在价值链中的占比及附加值将不断提升
随着汽车行业的发展，微笑曲线的结构将逐步发生变化，非整车业务在整个价值链中的占比将不断提升，行业的附加值将逐步从微笑曲线的中间向两端转移。
1.金融业务
汽车金融业务的发展可对汽车企业的销售起重要的支撑作用。通过对标研究发现，部分国际领先车企的汽车金融业务占到总收入的10%左右，而国内企业的汽车金融业务占比普遍较低，部分国内企业尚未开展汽车金融业务。金融业务为车企贡献了稳定的收入并实现了比汽车业务更高的利润率。
2. 零部件业务
独立的零部件不仅为车企节省了采购成本，同时也为其提供了稳定的收入来源并帮助其掌握特定领域的核心技术。部分国际领先车企的零部件业务占其总体营收的比重接近20%。以意大利的汽车领导品牌为例，汽车灯光、动力系统和电子系统是其零部件业务中收入较大且增长较快的部分，其领先或独特的零部件技术能够引领市场趋势，强化品牌竞争力。以德国的汽车领导品牌为例，其对核心零部件的生产和研发控制为其业务贡献了近20%的收入，进一步促进了其整车研发的系统性和更为有效的成本控制。
3. 服务贸易
汽车服务贸易业务发展迅速，正朝集约化、多元化的方向发展。汽车配件、用品市场规模逐步增加，加上整车经销业务的迅速发展，服务贸易或将成为整车企业拓展收入来源的又一个重要手段。国内领先车企纷纷在物流、汽车配件上加大投入，研究服务贸易板块发展战略，加强在此类市场的控制力度，以促进客户品牌整体体验的有效提升。
（二）整车业务：通过整合并购推动产品结构优化和运营绩效提升
国外车企的单车销售收入有逐步上升的趋势，多数国内车企则较为平缓。部分纯自主品牌的国内车企的单车销售收入有明显的提升趋势。
根据德勤调查显示，国外领先车企2012年的单车销售收入最高为16.9万元，最低为11.3万元；而调研内国内领先车企单车销售收入最高仅为6.6万元。国外车企的单车销售收入显著高于国内车企。
这其中，产品结构上移对于销售收入的提升起到了很大的支撑作用。
为维持市场上的竞争力，国外车企纷纷利用整合并购以强化其营运绩效。通过收购高端车款强化产品多元性，以增加总销售量，同时提升单位销售额。同时深入不同销售市场以了解其需求，在洞悉消费者需求后，提供创新的销售模式，以区别及巩固品牌在市场中的价值与地位，而非以削价竞争求得高购买量。
国内车企近年皆处于转型阶段，纷纷尝试不同营运策略以提升营业额及毛利率。领先车企通过开发新车款以及拓展新市场来提升市场占有率。德勤对全球年轻族群即“80后”市场的乘用车购买需求的研究显示，中国未来对SUV车型的需求将代替以往对紧凑型车款的追捧，成为增长最快的车型。而国内领先车企也着眼于单位销售利润，开发SUV等高售价、高毛利产品，改善车企整体产品结构，在满足市场需求变化的同时，提升公司整体营业绩效。
（三）区域分布：海外市场表现是国际一流车企的重要标志之一
1. 海外市场
国外领先车企通过全球化的市场布局扩大销量，增加收入，同时对抗局部市场的需求波动。国外领先车企成功的海外经营是其发展壮大的一个重要因素。根据我们的研究发现，在进行对标的国外车企中，非本土市场的销售收入均占总体营收的50%以上。
明确了海外市场的重要性，国内车企也正在不断扩大出口销量，加速全球化市场布局。2012年，中国出口汽车99万辆，同比增加20.1%；出口价值126.7亿美元，同比增加27.5%。奇瑞、长城、吉利等自主品牌已成为中国汽车海外出口的主力军。
吉利等国内车企已经逐步从出口型拓展方式向整合型的营销模式发展，通过在海外合资甚至是独自投资建组装工厂或全流程工厂来提高市场竞争力，实现其全球化进程。
市场布局方面，包括东欧、亚洲和南美在内的发展中国家和地区是当前中国车企海外出口的主要市场。以吉利为例，目前吉利前四位的出口市场是俄罗斯、伊拉克、沙特和乌克兰，未来将逐步加大对埃及、伊朗、阿尔及利亚的开拓力度，海外业务拓展已初显成效。
2. 国内市场
从国内市场来看，随着一、二线城市车市的增速放缓，许多车企纷纷拓展三、四线城市销售渠道。研究发现，三、四线城市的车市增长率已超过一、二线城市，2013年上半年全国三、四线城市汽车销量占全国近2/3，渠道下沉成为了许多本土车企未来发展的重要战略。以长城汽车为例，无论在产品定位还是销售渠道方面，长城汽车都非常重视潜力巨大的三、四线城市。目前，长城在全国已拥有1000多个销售渠道，位居全国之首，并已在三、四线城市建立了足够的网点密度。通过深耕三、四线城市，长城的销量已获得了飞速提升。
二、成本结构变化趋势
（一）营业成本：以模块化平台与生产采购成本压缩为主流
营业成本是整车生产成本中最大也是最重要的一个组成部分。领先车企会通过模块化平台、精打细算地压缩零部件成本和生产成本等方式实现对营业成本的控制和削减。
从营业成本对标分析来看，国外领先车企2012年营业成本占营业收入的比重最高为88.4%，最低为75.8%，高于调研内国内领先车企平均水平。
1. 模块化平台
与传统平台相比，模块化平台在灵活性上具有极大的优势。通过共享平台，单车的制造成本将得到大幅降低。许多大型车企都已开始大力推广模块化平台技术。德国的汽车领导品牌自从2007年开始推进模块化平台战略以来，其模块化技术已经得到了稳定的发展，未来该品牌80%以上的乘用车将共享4个模块化平台。现阶段，通过对模块化平台的使用，该德国的汽车领导品牌已节省20%的单车成本（原材料与前期一次性投入），并节约了30%的生产时间，提高了劳动生产率。未来，在模块化平台完全。
推进该品牌将获得每年30亿欧元的成本节省。
以该知名德国高档汽车品牌为例，通过对模块化平台的使用，其营业成本得到有效降低（从85%左右下降到80%，），而相应的，其利润率从2008年的8.1%上升到2012年的11.0%，领先于其主要竞争对手。有鉴于此，国内领先车企出于成本和技术的考虑，也在积极推进模块化平台的开发和应用。通过合资体系不断学习国际领先经验，多家国内领先车企已制定相应规划，逐步实现车型和品牌的模块化、平台化生产。
