“陛下，百万两银子，是为了朝廷的赋税做抵押吗？”刘柄中见无人回答，过了好久，才冒出一句。
朱由检心中暗笑，这些商人，果然比鬼都精，他们知道自己抛出的这个问题，答案肯定有些奇特，干脆不说话了，他看了眼刘芫芷这个好奇的丫头，果然她正瞪大眼睛，等着朱由检的下文。
“为朝廷押解税银的事，根本用不着抵押，朝廷不会担心。”朱由检知道，根据现在的《大明律》，如果丢掉朝廷的税银，那可是抄家灭族的事，在运输的途中，谁敢不上心？况且自己已经教过他们规避风险的方法。
“陛下，草民等愚钝，实在猜不透。”李宇生急了，这个皇帝，老是说半句话，真是急死人了。
“你们听说过‘交子’吗？”朱由检又抛出一句云里雾里的话。
“交子？”李宇生环视众人，发现他们和自己一样，也是一片茫然。
最后还是王中桂小心地问了句：“陛下，可是……可是北宋时期的纸币？”
刘芫芷狠狠瞪了王中桂一眼，要不是朱由检在座，她恨不得将王中桂的耳朵拧出水来，“你小子家，知道什么？陛下的事……”
“哈哈，王公子还真说对了，”朱由检心中奇怪，这刘芫芷怎么和王中桂过不去，“朕所说的交子，的确是北宋时期发行的纸币。”
“难道陛下要发行纸币？”李宇生面色不变，心中却是老大不解。
朱由检大喜，总算和这些商人有些共同的语言了，“对，朕是准备发行纸币——明元。”
“可是……可是，大明不是有宝钞吗……”刘芫芷小声说了句，突然发现她爹在狠狠地瞪她，赶紧低下头，生生咽下了后半句。
“刘小姐是说宝钞贬值的事？”朱由检丝毫没有生气，“这的确是一件令人遗憾的事。”
刘芫芷见朱由检没有怪罪，干脆将她爹的警告置之一边，“陛下，银子用得好好的，为什么要改为纸币？”
“刘小姐有所不知，发行纸币是为了便利，”朱由检当然无法向刘芫芷说出真实的原因，白银是大明最主要的流通货币，但大明的白银严重不足，富商大户又喜欢收藏，加重了这种危机，现在大明的赋税主要是实物税，如果改为货币税，百姓有没有这么多银子纳税，本身都是问题，“比如刘小姐出门购物，身上带个百两银子不算多吧？但百两银子在身上太过扎眼，沉重不说，恐怕小偷都会盯上刘小姐。”
“可是陛下，可以使用银票呀！”刘芫芷觉得第一次可以反驳朱由检了，今天她爹与李宇生带来的，就是大量的银票。
“银票是好，但普通百姓，银子、铜钱就那么点，使用银票就便利吗？银票数额巨大，好像只是为你们这些富商大户准备的吧？”虽然朱由检觉得自己的理由有些牵强，但发行纸币的决心，他是绝不会改变的。
随着工商业的发展，大明的赋税收入会急剧增加，流通领域对白银的需求，也会急剧上升，但大明现在根本无法同步提高白银的产量，白银短缺是迟早的事。
由于重金属能够保值，汉人对储存黄金白银的兴趣，数千年不变，这更加重了白银短缺，制约了工商业的发展。
虽然向西洋出售大明的货物，可以换来部分白银，但作为货币的白银，本身没有价值，用大明的商品去交换这些没有实际价值的货币，实在是太吃亏了。
白银可以分为两类。
一类是商品，像银戒指、银耳环、银碗、银杯等，他们是有价值的，可以换取一定的货币，这种货币可能是在市场流通的白银，也可能是纸币。
另一类白银是作为货币的白银，本身没有价值，他只是在不同的商品之间起着桥梁作用，给不同的商品定价而已。
比如汉人用茶叶换取蒙古的战马，应该先用茶叶换取作为货币的白银，再用这些白银去换取蒙古人的战马，如果双方有约定，可以省去白银这个环节，直接用茶叶换取战马，作为货币的白银，只有桥梁作用，没有实际价值。
但社会上商品的种类太多，无法全部用物物交换的方式完成流转，所以需要货币。
作为货币的白银，只是协助这个流转过程的实现，他既不会增加商品的价值，也不能促进社会的进步。
如果大明与西洋交换，应该用大明的商品去交换白银，再用这些白银去交换西洋的商品、技术等，这才是等价的交换，反之，用大明的商品去交换西洋的白银，然后让给这些白银在大明国内流通，那等于换回一些没有实际价值的货币。
如果将国内流通的货币换成纸币呢？那这些白银完全是多余的，也就是大明将自己辛辛苦苦生产出来的商品，白白送给了西洋人。
对商品生产者来说，他换回了作为货币的白银，实现了劳动的价值，但对国家来说，是财富的白白流失。
朱由检准备在大明白银匮乏的时代，准备提前发行货币，免得大明在国际贸易中受损，但这些理由，他无法和李宇生他们说，说了他们也不会懂。
“可是……可是……”刘芫芷胆子再打，也不敢再说下去了。
“刘小姐是担心将来的明元也会和宝钞一样，也会变得一文不值？”朱由检依然云淡风轻，既然已经发现了宝钞的问题，他怎么会再犯同样的错误？“放心，朕已经解决了这个问题。”
“陛下是这么解决的？让民女见识一番。”刘芫芷虽然自诩聪明，但这些金融问题，还是搞得她头大。
“很简单，”朱由检本来没必要和刘小姐他们解释这些问题，不知道今天为什么心情大好，也许是李宇生带来的银子让朱由检兴奋起来，“这就要回到刚才的问题，为什么银行要准备百万两银子。”
“……”
“朕打算先在北五省、中五省、南五省各投放百万两银子的纸币，用于市场流通，如果百姓不信任纸币，大可以向银行兑换成银子。”
“陛下，银行得了这些纸币怎么办？”李宇生担心起来，如果纸币无法在社会上使用，那银行可就亏大了。
“银行回收的纸币，可以去大明银行去兑换银子。”朱由检当然要准备充值的银子，如果没有等值的银子库存，纸币就会贬值。
“纸币进入市场……去银行兑换……大明银行回收……陛下，这样一来，纸币不是不能流通吗？”刘芫芷等着一双大眼睛，还用小手在太阳穴上揉了两下，朱由检的问题，实在太复杂了。
“没关系，开始的时候，百姓可能不太信任明元，朝廷允许持有纸币的人，随时进入商业银行兑换成银子，而各个商业银行，也可以随时用纸币向大明银行兑换银两。”
“每个商业银行准备百万银两，纸币只有百万两，百姓就是全部兑换，也能换成银子，”李宇生默默念叨着，“陛下，草民明白了，陛下这是在提高纸币的信任度。”
“李东主说到关键了，”朱由检朝李宇生投去赞赏的目光，不愧是商场上的精英，脑子就是活，“朝廷总共发行三百万两银子的纸币，就会在大明银行准备三百万银子，随时准备让各个商业银行来兑换纸币。”
“陛下，经过几次流转之后，百姓就会信任纸币。”刘芫芷终于明白一些道理了，虽然她远远不明白朱由检为什么一定要发行纸币。
“在纸币的发行过程中，如果商业银行始终与朝廷站在一起，就会随着纸币一道，完全被百姓认可，这是原来的钱庄不能比拟的，所以，没有参与纸币发行的钱庄，就会逐渐被百姓抛弃，刘小姐想想看，将来的银行，还会吸收不到百姓的存银吗？还会是微薄的利润吗？”
“这……”刘芫芷抿着小嘴，圆润的大眼睛看向朱由检的时候，已经暗暗将朱由检惊为天人，不过朱由检本来就是天子，和天人也差不多。
“陛下，黄立虽然不在京师，但草民相信，他一定会同意在广州设立银行。”李宇生虽然不像刘芫芷那么直接，他的内心也是惊涛骇浪，这些方略，不在商场的朱由检，到底是如何知晓的？
“哈哈，那就好。”朱由检倒不是担心没有商家接手银行，但黄立本来就从事钱庄行当，手下定然有一些熟悉银行的人才，与朝廷合作起来，会更加得心应手。
“陛下，将来商家还可以加入银行吗？”刘柄中也对银行情有独钟，不过他的本行还是在纺织业，但将来进入银行系统也说不定。
“恩……大明鼓励工商业，如果有商家愿意开办银行、钱庄，只要在大明银行注册登基，原则上都可以，就是钱庄转为银行，也需要在大明银行登记，”朱由检开始了普法教育，“在登基的同时，接受大明银行的审核，但以后不会再审批钱庄了。”
“陛下，草民知晓了。”刘柄中放心了，以后只要自己想开办银行，随时可以加入进来。
朱由检正待结束召见，李宇生却从怀中掏出一个方形盒子，盒子外面是五颜六色的彩纸，“陛下，草民在海外，购得一件物事，此物在大明从未见过。”
