1．神奇的复利投资
宇宙间最大的能量是复利，世界的第八大奇迹是复利。
——爱因斯坦
复利，这个被爱因斯坦称为比原子弹还要具有威力的工具，简单地说就是“利上加利”。其计算公式是：本利和＝本金×（1＋利率）n（n：期数）
打比方说：1万元的本金，按年收益率10％计算，第一年年末你将得到1. 1万元，把这1. 1万元继续按10％的收益投放，第二年年末是1. 1×1. 1＝1. 21万元，如此第三年年末是1. 21×1. 1＝1. 331万元，到第八年就是2. 14万元。
同理，如果你的年收益率为20％，那么三年半后，你的钱就翻了翻，一万元变成两万元。如果是20万元，三年半后就是40万元……
听上去如此诱人，事实真是如此吗？
来检查一下这个“神奇”的公式。
首先关于本金。假设一个1994年开始工作即开始投资的人——赵星为例。1994年他第一个月的工资是300元，在当时算是中等水平。假定他把这第一个月的工资拿出100元用于一个年收益率为10%的项目投进去，到第十一年即2005年末，也就是100×（1+10%）11 =285元！285元！那是他当月收入的90%还强！而今天这个经过投资收益达10%的投资得到的285元相对于他现在的工资来说仅仅是个零头。
由此看来，想要让你的复利来的神奇，你的本金可不能是个小数目。对于大多数工薪阶层来说，复利公式中的本金即使以万元为单位，都只能在两位数上停住，多不过几十万元。而当你有了几十万元的时候，你就该看看利率了。
关于利率。以上的计算，我们选用了10%这个数字。但凡是存过钱的人都知道，上哪里找10%的银行利率呢？正如经常炒股的人都知道，上哪找没有风险的10%的投资产品呢？
关于期数。这个期数是和你的利率相对应。利率按年利率算，期数就以年为单位，如10年、15年。如果利率按月利率计算，那期数的单位就是月了。
再说说72法则。所谓“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于他能以一推十。例如：利用5%的年报酬率的投资工具，经过14．4年（72／5）本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要6年左右（72／12），才能让一块钱变成两块钱。
综合起来，复利要让它成为我们心中可观的累积，需要三个条件：
（1）让你足够满意的本金；
（2）好的投资渠道；
（3）足够的耐心和精力。
由此可以看出，要让复利真正的能为我们的钱财服务，首先要完成本金的积累，或者持续的对本金进行投入；其次要我国有限的投资渠道和在这些渠道里的进行恰当地选择；最后要具备精明的选择能力，这是复利能否发挥神奇作用的分水岭。复利的神奇需要条件。钱能生钱，这是复利告诉我们的，可是复利具有可行性吗？
2．生活中巧做复利投资
与其到头来收拾残局，甚至做成蚀本生意，倒不如当时理智克制一些。
——李嘉诚
有一个古老的故事，一个爱下象棋的国王棋艺高超，任何人只要能赢他，国王就会答应他任何一个要求。一天，一位年青人终于赢了国王，年轻人要求的奖赏就是在棋盘的第一个格子放一粒麦子，在第二个格子中放进前一个格子的一倍，每一个格子中都是前一个格子中麦子的一倍，一直将棋盘的格子放满。国王很爽快地答应了，但很快就发现，即使将国库中所有的粮食都给他，也不够百分之一，因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。
这就是复利的力量！尽管从表面上看，虽然起点很低，但经过很多次的乘积，最终的结果会变成庞大的数字。影响财富积累的因素有三个，一是具备增值能力的资本，二是复利的作用时间，三是加速复利过程的显著增长。显然，尽早开始投资并享受复利，是让资金快速生长的最好方式。
那么，生活中投资者应该怎样做复利投资呢？
首先我们要明确一下复利的定义。复利是与单利相对应的经济概念。单利的计算不用把利息计入本金；而复利恰恰相反，它的利息要并入本金中重复计息。复利就是复合利息，它是指每年的收益还可以产生收益，具体是将整个借贷期限分割为若干段，前一段按本金计算出的利息要加入到本金中，形成增大了的本金，作为下一段计算利息的本金基数，直到每一段的利息都计算出来，加总之后，就得出整个借贷期内的利息，简单来说就是俗称的利滚利。
复利的力量有多么强大呢？看过下面的小故事你就知道了。
1777年严冬，当时的美国联军统帅华盛顿将军所率领的革命军弹尽粮绝，华盛顿为此向所困之地的宾州人民求援，大地主哈德文借出时值5万元的黄金以及40万元的粮食物资，这笔共约45万美元的贷款，借方为大陆国会，年息为6厘。
211年后的1988年，45万美元连本带利已滚成1416亿美元，这笔天文数字的债务足以拖垮美国政府。当哈德文的后代提出还款时，美国政府当然要耍赖拒还了。
曾经的欧洲金融的统治者罗思柴尔德曾说过，“我不知道世界七大奇迹是什么，但我知道第八大奇迹是复利。” 复利的力量无处不在。大到社会，小到个人投资。
在投资领域，如果将银行利率作为社会资金回报的基准，投资人通过投资于盈利能力强于基准的金融品种就可以创造超额收益。这样长年叠加下去，复利的效应终会显现。笔者所作的实证研究表明，从2003年到2006年上半年，国内的开放式基金当中，每年排名第一的品种的收益率分别为35.8%、16.3%、18%、36.4%，排名最末的品种的收益率分别为12.5%、11.3%、8%、18%。让我们来做个假设，如果你从2010年起投入1万元购入开放式基金，又假如你运气绝佳，每年均会拿到排名第一的品种，那么你的原始投入经复利计算已变为2.54万元；即使你运气坏到极点，每年都与排名最后的品种为伍，你的资产仍有1.08万元，收益与银行存款相当。作为普通的投资人，运气应介于上述两者之间，最后的资产应在1.8万左右，总收益率为80%，这一成绩也应该可以让人满意了。
虽然复利公式并不困难？但若是期数很多，算起来还是相当麻烦，于是市面上有许多理财书籍，都列有复利表，投资人只要按表索骥，很容易便可计算出来。
不过复利表虽然好用，但也不可能始终都带在身边，若是遇到需要计算复利报酬时，倒是有一个简单的“72法则”可以取巧。
所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，经过72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过14. 4年（72/5）本金就变成一倍；利用12%的投资工具，则要六年左右（72/12），才能让一块钱变成二块钱。
因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4. 8年，你的100万元就会变成200万元。
虽然利用72法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少的忙。
3．不要忽略资金的时间价值
钱是世界上最重要东西，它代表着健康、力量、荣誉、慷慨和美丽。
——萧伯纳
对于每个想学习理财或是对理财感兴趣的人来说，他们首先需要接触的概念就是资金的时间价值（TIME VALUE）原理，此原理的意义就在于告诉人们今天的一块钱不等于明天的一块钱。其实，复利投资的应用也是以资金的时间价值为基础的。
比如，若银行的存款利率为10%，将今天的1元钱存入银行，一年以后会是1.10元。可见，经过一年的时间，这1元钱发生了0.10元的增值，也就是说今天的1元钱和年后的1.10元钱等值。
什么是资本的时间价值？
首先要说明的是，资金的时间价值是资金在周转使用中产生的，而通常情况下，资金的时间价值相当于没有风险和没有通货膨胀的条件下的社会平均利润率。实际上，投资活动总是或多或少地存在风险，通货膨胀也是市场经济中客观存在的经济现象。因此，利率不仅包含时间价值，而且也包含风险价值和通货膨胀的因素。只有在购买国库券等政府债券时几乎没有风险，如果通货膨胀率很低的话，可以用政府债券利率来表现时间价值。
时间价值=政府债券利率-通货膨胀率
影响资金时间价值的因素包括：
（1）资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价值就越大；使用时间越短，则资金的时间价值就越小。
（2）资金数量的大小。在其他条件不变的情况下，资金数量越大，资金的时间价值就越大；反之，资金的时间价值则越小。
（3）资金投入和回收的特点。在总投资一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越大；反之，离现在越远的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越小。
（4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的时间价值越大；反之，资金的时间价值越小。
