【情景再现】
曾参加《创智赢家》的彭震就有“创业须财务先行”的亲身感受。8年前彭震出资创业，不久在创业团队的努力下，公司顺利完成了两个比较大的项目，实现了相当可观的赢利。然而正当彭震和他的同事们欢欣鼓舞时，经验的缺乏和对财务的一窍不通，使得财务漏洞一举击溃了他们好不容易建立起来的基业，公司立刻陷入了困境。一方面很多货款没能追讨回来，另外一方面自己的债主却不断找上门来追讨款项，公司陷入了资金周转不灵的困境。那一年春节，彭震甚至连成都的老家都不能回，只能瞒着父母躲在上海朋友的家里吃着方便面过年，过着一个月消费100多元的窘迫生活。
【问题分析】
“我的钱花在哪儿了？”“为什么收入不少却没利润？”这些看似不应成为问题的问题，却是目前很多中小企业的创业者、经营者最大的困扰。据专业人士估计，目前年营业额在500万元以内的中小企业，只有一半雇用专门的会计人员，10%的企业用财务会计公司（也就是通常说的记账公司），还有高达40%的中小企业用的是兼职会计。由于双方没有有效的约束，兼职会计不辞而别的情况时有发生。而实际情况是，对于初创企业来说，财务制度的建立和科学的财务管理的确极为关键。只知道一门心思生产、销售，不在意财务，肯定会被“算盘”绊倒的。
“有没有财务管理有什么关系？反正挣多挣少我心里有一本账。”这是很多创业者共同的想法。但事实却是，没有规范的财务管理，就无法对企业的规模、资金流量有一个准确的评估，完全按照创业者个人的感觉扩大生产和扩大支出，并且对于每月的收支没有一个准确、清晰的比率，从而造成了大量的积压和成本的消耗，企业的长远发展也会受到严重制约，甚至导致很多企业倒闭出局。
科技型中小企业因其自身特点，发展比较快，但在这种快速成长中尤其要提防资金链断裂，使一切美好俱成泡影，上海复旦数码科技有限公司就有过这样的痛。
作为MP3等数码产品的生产商，复旦数码拥有较强的研发力量，并在多年的销售过程中深深感受到国美、苏宁、大中等卖场在数码销售市场的力量。2004年，复旦数码抓住了一个极好的机会，成为卡西欧数码相机专供国美的供货商。为了做好在国美的销售，复旦数码在全国组织了一支近百人的销售队伍，包括管理人员、督导和促销人员等。专业的团队、细致的工作、卡西欧的支持、与国美的紧密配合，使得复旦数码的努力很快就取得了效果，卡西欧数码相机在国美的销量呈直线上升趋势，迅速成为国美数码相机销售名列前茅的品牌。
复旦数码的专业销售能力引起了其他知名数码相机品牌的注意，2004年底，一个令人振奋的消息让在复旦数码上海总部开会的各地销售主管激动不已：公司要新加一个合作厂商。该合作伙伴是全球知名数码相机品牌，复旦数码负责该品牌数码相机在国美全国的销售。把公司发展为数码相机销售的领导者之一，成为复旦数码的目标。可大家没有想到的是，在绝好商业机会到来的同时，公司资金链断裂，一切美好成为泡影。
按照双方合作的约定，第一个月复旦数码的任务是800万元左右，可以在一个月内分次提货，也就是说首次提货只要二三百万元。由于一些突发的事情，预计中能筹措到的1000万元左右的资金迟迟不到位。因此，复旦数码没有进货。雪上加霜的是，公司其他方面急需资金，只好把做卡西欧数码相机的部分资金抽到其他项目上，影响到卡西欧数码相机在国美的销售。
进入2005年，复旦数码的资金问题依然没有解决，合作厂商于是选择了一家知名分销商作为自己的产品在国美的新供货商。复旦数码不仅失去了新合作厂商，也失去了与卡西欧的合作。没有了项目，全国近百人的销售队伍也面临解散。由于这支团队在这之前的表现被业界普遍认可，一家分销商把这支队伍中的大部分人员都招聘过去了。
复旦数码的一位前管理人员非常惋惜地说，这样好的商业机会就这样错失了。春节期间，各个品牌的数码相机在国美、苏宁等家电连锁卖场销售火爆，可这已经与复旦数码无关了。商业竞争就是这么无情，当复旦数码的资金最后到位时，一切已经无法改变了。
其实，在创业企业的财务规划上，创业自有资金至少应该占60%，而且短、中、长期的资金应该划分清楚。很多人常对现金流入的状况预计得太理想，结果周转不灵，即使事业有机会，也撑不到业务起飞。因此，创业专家普遍建议，除了“一次投入”型的资本外，手边还要准备一笔假设3个月到6个月完全没有收入的周转金，这才是估算所需资本的正确方式。
财务不健康的另一突出表现就是不良的应收账款太多，最终被其拖垮。根据有关部门的不完全调查，中国企业应收账款占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平；在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于应收账款总额的10%，而在中国，这一比率高达60%以上。相比大企业而言，新创企业的承受力更是“弱不禁风”，因此在应收账款问题上更要谨慎，稍有差错，将会导致资金链断裂，全盘皆输。
【专家诊断】
业内专家提醒，每一个初创企业的创始人必须注意，再好的创业项目都需要足够的资金和健康的财务机制作为支持和后盾。没有足够的资金，一切项目都只能沦为空谈。在市场经济条件下，创业的最终目的都只会是一个：把财务放在核心地位，实现更多的赢利。财务贯穿于创业的各个环节，包括创业项目资金筹集、运用、投资、分配等全盘的管理，一旦在其中某个环节出现了问题或者纰漏，都将面临着创业失败的困境。为此，避免财务紊乱、资金流断的问题出现，业内专家认为，以下三点必须做好。
第一，建立和完善初创企业的财务预警系统
财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免，产生财务危机的根本原因是财务风险处理不当，因此，防范财务风险，建立和完善财务预警系统尤其必要。
1.建立短期财务预警系统，编制现金流量预算。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，初创企业能否维持下去，并不完全取决于是否赢利，而取决于是否有足够的现金用于各种支出。预警的前提是初创企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收账款、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。企业现金流量预算的编制，是财务管理工作中特别重要的一环，准确的现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够及早采取措施。为能准确编制现金流量预算，企业应该将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等，以数量化的形式加以表达，建立企业全面预算，预测未来现金收支的状况，以周、月、季、半年及一年为期，建立滚动式现金流量预算。
