1．薄利多销与厚利适销
现在楼市热销的首要原因，在于楼盘普遍把价格下调幅度加大，促使购房者出手。尽管现在的房价仍然居高不下，但相比以前，现在的房企基本都在“低利润”运行，能够“走得动”就是胜利。可以预期的是，在政府不断进行调控的情况下，房企“薄利经营”将成为常态。
——邓志浩（地产经济学家，曾在北大发表演讲）
有一次，笔者去西单图书大厦买书，邻近的书架上摆了不下十种版本的戴尔·卡耐基的名著——《人性的弱点》，一个大学生模样的小伙子，足足比较了半小时，最终选定了一个版本。是什么让他最终决定了买这本书呢？他走后，笔者把几个版本的内容大致浏览了一下，发现大同小异，就连用纸和封面设计也差不多，惟一不同的是厚度和定价，有的高达48元，有的低至19．8元，而小伙子挑的那本不仅最厚，定价也最低。
谁都知道，书籍不同于大白菜，不能简单地论斤卖，然而生活中的很多读者往往跟那个小伙子一样，即便是买知识、买文化，也想买些物美价廉的。事实上，即使是那些知道文化无价的高层次读者，如果能以较低的价格买到他们中意的好书，也是一件非常高兴的事。对于那些囊中不太羞涩但也绝不宽裕的爱书成癖者来说，过高的定价简直就是一种折磨。
一个有关数学家的故事也颇有意思：某数学家要建别墅，为节省开支，他亲自去某砖厂买砖。见到砖厂老板，数学家开门见山地问：你的砖怎么卖？砖厂老板答：一毛钱一块，要的多还能便宜。数学家问：是不是要的越多越便宜？得到肯定的答复后，数学家高兴地说：那就给我装车吧，一直装到不要钱为止！
“一直装到不要钱为止”，这在现实生活中是不成立的，但若去掉“一直”两个字，也即适当的不要钱，在商场上倒是司空见惯的事。
经济学中有一句术语：最贵的东西是免费。销售的关键，在于赢得消费者的认可，而赢得消费者的最好方式就是免费。而一旦消费者对某商品或某商家产生了感情，忍着肚子疼放了半天长线的商家就会适时收起钓钩，一点儿一点儿的把他们投资在顾客身上的钱成倍成倍地赚回来。
很多年轻朋友喜欢玩的QQ游戏就是如此——欢乐斗地主，每天免费送你4000欢乐豆，不管你技术多好，只要你不下场，你迟早有输光的时候，这时候大多数人都是很急的，但没有欢乐豆了，怎么办？惟一的办法只有掏钱买。相信很多朋友都买过。
商界运用此招最娴熟的人莫过于日本人岛村芳雄。刚创业时，岛村为打开市场，发明了一套“原价销售法”，即他贩卖的草绳多少钱进的就多少钱卖，分文不赚不说，还得搭上运费、人工等等。这样一来，订单自然雪片般飞来。如此坚持了一年左右，岛村见客户足够多了也足够稳定了，便拿着自己的收货单与发货单独账单找到上游企业说，我这一年都在白白为你们服务，再不给我便宜些的话，我是坚持不下去了，上游企业一看，果真如此，由于岛村已是他们最大的客户，要求也不高，便非常爽快地答应此后每条草绳给岛村降价5分钱。接着岛村又拿着单子找到客户们，把类似的话又说了一遍，客户们也通情答理地表示在以后可以在原有价格上给岛村提高5分钱。这样一来，岛村每卖一根绳索就能赚到1角。日元的一角，连我们的一分都不到，但岛村的销售量巨大，因此没过多久，岛村便跻身富豪之列，人称“绳索大王”。
当然，有魄力赔本赚吆喝的人毕竟是少数，虽说赔本有时候也是一种赔养，但很多人尤其是白手起家者根本就赔不起。相对来说，薄利多销的原则更适合大多数人。对于大多数中国消费者来说，便宜更是他们惟一的追求。A超市的方便面哪怕只比B超市的方便面便宜一毛钱，大家便纷纷涌进A超市，急得B超市的负责人只好也降价。但降来降去，难免陷入价格战，到头来只有消费者高兴，所以说，薄利多销未必行得通。多销倒是多销了，但没有利润的多销又有多大意义呢？再者说，世上哪有知足的消费者呢？消费者的格言永远都是“买的没有卖的精”，真碰上物美价廉乃至物超所值的东西，他反倒会怀疑商家居心不良：这么便宜，该不会是过期的吧？另外，即使碰上个把素质高心态又阳光的消费者，他也未必买得了多少，比如一次买太多只会烂在家里的蔬菜、水果、鱼肉蛋奶等，一年也用不了几次的生活用品如蜡烛、气筒等。
薄利未必能多销，厚利也未必会少销。比如一涨再涨利润丰厚无比的中国房地产业，为什么从未见其降温呢？很大原因在于消费者看到别人亢奋地疯抢时，会自然而然地产生“再不买就被别人抢光了”的思想，至于房价再不买会不会涨更高倒在其次。
便宜没好货，好货不便宜——消费者的这种普遍心理导致了很多物美价廉的产品积压，也导致了一些本不该畅销的东西畅销，比如苹果手机，它未必有多好，对于大多数消费者来说，手机不过是个通讯工具，能接电话、发短信足矣，但就是因为身边的很多人都在追捧美国货，它便成了时尚的象征，甚至成了没有它就丢人的象征，因此令很多年轻人宁肯少吃半个月饭，也要为美国经济做贡献。
当然，苹果得以在中国大行其道且鲜有对手，自有其道理所在，如果苹果没有过人之处，而且还是别人不能轻易模仿的过人之处，那么推出不久便会被竞争对手模仿并迅速挤占其市场，因此像“厚利多销”这种反常规的经营模式，通常情况下并不足取。
那么，哪些情况下适用薄利多销，哪些情况下适用厚利适销呢？一般来说，当企业成本低廉、原料充足、急需回笼资金、急需打开市场或进一步占领市场时，又或者企业败局已定，抛售商品可将损失降到最低限度时，便可采取薄利多销的策略；而当企业有较强的实力、充裕的资金、独一无二的技术，乃至没有竞争对手时，便可考虑厚利策略。当然，不管是薄利多销，还是厚利多销，采取具体措施前都应谨慎，切不可盲目乐观。另外，薄利薄到什么程度，厚利又厚到什么程度，都应根据情况掌握好分寸。当环境发生变化时，也应随机应变，必要的时候，薄利可以调整为相对的厚利，厚利也可以调整为相对的薄利，甚至是无利。
2．复利：惊人的财富增值工具
虽然从2000年开始，中国收藏品的价格上升得很快，增长率远离了市场平均的增长，但我认为，如果继续长期持有此类收藏品，藏家是不会输钱的。因为艺术品投资往往表现出很高的复利效应。在艺术品投资市场中，若以每年复利8%来计算，200多年就会上升6000多万倍。就算剔除通胀因素，每年仍然有5%的复利。那么，你说收藏能不能赚钱，答案是可以赚钱。
——张五常（著名经济学家，曾在北大发表演讲）
我们看香港电影，经常会看到有人由于某种原因借了黑社会的钱，被追得无处藏身，挨打挨骂不说，还总也还不完。用黑社会的话说，这叫“驴打滚的利”，旧社会则叫“印子钱”，民间称之为“高利贷”，这一系列叫法，一定程度上都是我们所要说的复利。
简而言之，复利就是利滚利、利生利。以存款为例，假设我们存入银行1000元，在一年期利率5%的情况下，存满一年就可以得到利息50元，然后我们再把这1050元继续存入银行，那么第二年的利息就达到52.5元了，如果一直这样存下去，利息就会越来越多。
最终会多到什么程度呢？请看下面的故事：
很久以前，印度有个非常喜欢下棋的国王，有一天，他对一个棋艺很高的大臣说：“我知道你以前经常让着我，今天我心情很好，你好好下，如果你赢了，随便你要什么奖赏。”大臣见国王确实心情不错，便三下五除二地赢了国王，然后说：“陛下，我要的其实很简单：您看我们面前这张棋盘，它上面有64个格子，你只要能在第一个格子里放上一粒米，然后在第二个格子里放两粒米，第三个格子放四粒米，如此类推，帮我放满这张棋盘，我就心满意足了。”国王一听这还不简单？当即命掌管粮库的官吏去取米，按他的想法，这个大臣顶多也就能赢一袋大米。但不一会儿，掌管粮库的官吏便大惊失色地跑来告诉国王，倘若真的按照国王和大臣的约定执行，就算把国内所有粮库的大米都搬来也不足以支付。
那么，究竟需要多少粒大米才能填满故事中的棋盘呢？某位较真的学者通过计算得出了答案——18446744073709551615——这个比我们的银行的账号还要长的数字，很多人读都读不出来，天文数字都不足以形容它。当然，这仅仅是一个理论上的例子，实际生活中既无这样的好事，而且真正的“复利”也不是这么简单地倍翻倍翻再倍翻，不过它已足以说明复利效用的惊人。
我们不妨再计算一下顺利情况下10万元人民币的复利收益。假设我们有10万元资金投资于股市，或者其他投资领域，同时假设每个月可以净收益10%，下个月再把所有的本金和收益继续投出去，同样再赚10%，然后继续投资，如此循环下去，一年下来便能净赚21万余元！如果连续3年，连本带利就可翻到300多万元！
巴菲特为什么可以成为超级富豪？股票投资所带来的复利效应便是其一。
当然，即使是巴菲特，也不敢拍着胸脯说自己每月都能净赚10%。相反，投资市场上每月亏10%甚至亏得血本无归的人比比皆是。老百姓常说，怕就怕好的不灵坏的灵，所以运用复利，稳妥第一。否则连本都亏完了，还有什么利呢？
可惜很多人就是想不透这个道理。现实生活中有很多人，平常嘴里总是哭穷，但是一遇到类似集资之类的事情，这些人就好像会变戏法似的，突然就有了很多钱，为了所谓的“高利”争先恐后，好像晚一会儿别人就再也不收了似的。结果这些人在把自己赔进去的同时，制造出了一个个的“房姐”。
有些人则比较冤枉——亏都不知道是怎么亏的。去年某报纸报道，南方某城一位姓杨的先生致信报社，诉说了一件令他很郁闷的事情：5年前，杨先生的一张银行卡不知怎么的产生了5分钱的欠款，杨先生并未注意，银行方面也未提醒，结果5年下来，超限费、滞纳金、利息越滚越多，直至滚到了694.96元。600多元虽说并不多，但它与最初的5分钱比起来，足足翻了一万多倍还多！或许杨先生应该感到庆幸，若是他当初欠的多些，岂不是连全部身家都得赔上？更令杨先生郁闷的是，就因为这最初5分钱的欠款，他被列入了央行个人征信系统不良信用顾客名单，因此他贷款买房的希望也随之破灭了。
另外一些人就是明知深渊还往里跳了。如前所述，放高利贷又叫放印子钱，其实它还有一个更著名的名字，叫放血印子钱，其中的“血”字一语双关：一方面指旧时放高利贷双方往往按手印为证，而按手印用的印泥多是红色，另一方面则是指高利贷记息极重，一旦借后很难偿清，最后往往闹出人命。
类似的事情当今社会也不鲜见。包括笔者的老家在内的很多农村地区，都存在着类似的人甚至组织，笔者曾经听说过这样两个悲剧：其一，某大学生刚刚毕业便萌生了创业的豪情壮志，由于家里不支持，他便悄悄找到村里一位流氓，借了一笔钱，开起了商店。结果是还款日期到了，他的钱也赔光了。流氓及其豢养的打手多次上门，答复都是没钱，再等等，最后流氓本性流露，竟当着大学生父母的面把他打了个腿骨骨折，后来一家人被迫卖掉了赖以居住的房子还债，这事才算完结。其二，另一个青年向高利贷组织借款10万元，领着一群农民工承包某建筑工地上的零活。结果辛苦辛苦干了一年，这个青年又垫材料又垫工资兼伙食费，甲方老板却因难以为继偷偷跑了！赔得一干二净的青年顿时没了着落，虽说他的父母及时挺身而出，代他承担了所有的欠款，找遍亲戚朋友，挨家挨户借钱，总算还清了借款，但这个青年却因受打击太大，趁父母不注意寻了短见。所以，不论是从经济学的角度还是从珍爱生命的角度来看，我们都应该尽可能地离高利贷远些。
更重要的是，那些借高利贷的人并不明白这样一个道理：真正使人的财富增值的并不是什么暴利的方法，而是时间。李嘉诚说过：30岁以前要靠力气挣钱，30岁以后要靠钱生钱。与其借高利贷铤而走险，不如给自己几年时间，自己积累些资金，也积累些必要的经验。即使不成功，也不会被“复利”逼得走投无路。
3．负利率时代：资金就是用来投资的
按照理论上来讲，最好的安排是，一方面有出品额盈余，另一个资本账户应该是赤字。现在咱们的资本账户和贸易账户都江所十多年里面全都是盈余。这说明了什么？我们老百姓辛辛苦苦地干活，积累起来的财富，实际上让人家用了，我们自己没用，对不对？咱们两个账户中的盈余，是咱们自己积累起来的储蓄，供外国人用。现在各个地方为了政绩还在积极地引进外资，其实国内资金并不缺。
——张曙光（北京大学法律经济研究中心主任）
所谓负利率，简单来说就是把钱存在银行里的利息跟不上物价上涨的幅度。如一个人本来有一万元存款，银行年利率为5%，而物价上涨也即通涨则高达10%，那么这个人的存款其实就已经缩水了5%。这自然与我们当初把钱放在银行里的初衷不相一致。所以有经济学家直截了当地指出，负利率实际上是把老百姓的财富转移给了银行和国有部门，得利的只有那些能得到贷款的人或公司。
中国人爱储蓄——这是国内外的一致看法。相关资料也表明，中国国民储蓄率从20世纪70年代至今一直稳居世界前列，2009年，中国居民储蓄余额一举突破18万亿元大关，排名世界第一。鉴于这一数据，有学者认为中国已经是储蓄大国，颇有些得意洋洋。其实中国充其量是个储蓄总量大国，如果把储蓄总量平均分配到13亿人头上，也即一个人大概一万元的存款，放在世界上是拿不出手的。再想想看，中国有多少百万富翁、千万富翁、亿万富翁？扣除他们的储蓄，普通老百姓还能分配到多少钱？
中国人的确爱储蓄，不过这个“爱”字必须打上引号。用一位美国人的话说，“中国的高储蓄源于对饥荒的集体记忆”。换言之，中国人不得不爱储蓄。想象一下，作为一家之主，孩子上学要花钱，一家老小生活要钱，生病吃药要钱，将来养老要钱，随时可以出现的各种意外也要钱，这么多要钱的地方，由不得我们不把有限的工资尽可能多地存起来，以备不时之需。
据此，有学者一针见血地指出，负利率等同于政府变相加税。因为对大部分老百姓来说，尽管他们明知道把钱存在银行里会日益缩水、白白蒸发，但他们绝对不敢把钱拿出来消费掉，更不敢投资，因为这些钱基本是等同于养老钱、“棺材本”，不到万不得已绝不能动用。
