满城之战辽军大败，辽景宗颇有不服，认为并非辽军不善战，而是韩匡嗣的指挥问题。恰逢宋帝国边事频起，夏州党项部酋长李继迁在西北叛乱，宋廷进讨不顺，于是调王牌名将李继隆前往镇压。不久南方属国交趾国（越南）内乱，宋廷又遣太常博士侯仁宝为交州路兵马都部署，领兵平叛，因南方水土不服，陷入苦战。于是辽景宗决定趁机重新调兵，依旧向西路雁门关和南路瓦桥关进发。太平兴国五年（辽乾亨二年，公元980年）三月，辽西路军率先进发，由彰国军节度使、驸马、侍中萧咄李，马步军都指挥使李重诲率西京都部署司十万大军闪击雁门关，原北汉主刘崇之孙刘继文随军，准备光复北汉。但辽军行军途中被雁门关守将杨业侦知。杨业只有数千常备军，急报主帅潘美请援。潘美得报后急率主力赶赴雁门关，山后军参谋本部制定了出关应敌的作战方案。潘美率主力部队在雁门北口列大阵御敌，杨业率数百精骑从西边小路包抄敌军后方。
这仍然是一场经典的步兵方阵克制骑兵的战例，辽军向潘美的步兵方阵冲锋但没有冲开，失去了机动空间，杨业的精骑突然从侧后袭来。辽军前有步兵方阵如推土机不可阻挡，后有骑兵精锐似切割机往来冲突，成了任人收割的麦田。杨业遥遥望见辽军旗鼓，断定是主帅所在处，率军突入，十万大军竟无人能挡，径直斩下萧咄李！李重诲见状欲逃，杨业根本不顾虾兵蟹将，又径直将李重诲擒下！辽军大溃，被斩首俘获无数。战斗中，潘美指挥若定，操作万人大阵进退自如，不愧为一代名帅；杨业只带数百精骑在敌十万大军中如入无人之境，阵斩主帅，生擒副帅，从此之后辽人闻名丧胆，称之为“杨无敌”，敌崇威名，堪比战神耶律休哥！辽景宗得到败报非常恼火，集结了20万大军从南京出发，直趋瓦桥关，在关北的龙猛堤打败宋军猛将龙猛副指挥使荆嗣，径抵关下。宋知雄州张师驻守关城，只有兵马不足万人，但河阳三城节度使崔彦进、侍卫马军都指挥使米信等部驻扎在城外，于是决定据城固守。休哥率大军将瓦桥关围定，辽景宗亲临城下督战，但此城小而坚固，辽军攻城收效甚微。
不多时宋军周边的驻军开始救援瓦桥关，崔彦进等夜袭辽营，却早被耶律休哥料得，派吐吕不部节度使萧干、四捷军详稳耶律痕德与宋军力战。宋军人少，只得退去。城内的守军见城外援军退却，人心惶惶，耶律休哥又率军猛攻数日，张师支持不住，只好率军突围。这张师也不愧为一员良将，几乎要突出重围。可惜他面对的是可怕的耶律休哥，休哥见张师勇猛，亲率数百近卫突入阵中，将张师斩于马下！不过这支宋军素质倒也很高，虽然主将被斩，居然没有溃败，而是退回城内继续固守。而崔彦进等在白沟河南岸扎营，并奏请宋廷增援。休哥也在河北岸布营，但他巡视宋军营寨后发现一个问题：宋军各路兵马为援瓦桥关而来，临时聚集，并无统一指挥部署，于是决定亲率精骑突袭。战前，辽景宗考虑到休哥的黄袍黄马显眼，容易被宋军神射手狙击，于是御赐玄甲、白马。第二天休哥亲率万名精骑，突然渡河来袭。宋辽两军对垒，辽军靠的是骑兵迅猛，宋军靠的是阵型科学。此时宋军各部相互独立，又猝不及防，面对休哥的突击，没能组成大阵应敌，各部只能简单的相互掩护以求自保。
休哥率军赶着宋军边打边退，激战一天，一直把宋军赶过了莫州，斩首上万，生擒数名宋将。辽景宗大喜道：“尔勇过于名，若人人如卿，何忧不克？”赐予御马、金盂，加封契丹帝国的最高荣誉头衔--于越。宋军在易水南岸扎下营来，诸部主将聚在一起总结失败的原因，都觉得气愤难平，于是暂时以官最大的崔彦进为首，重新整队，欲雪前耻。这边辽军诸将见宋军被赶过易水，纷纷要求第二天如法炮制，继续渡河突击。但休哥却摇着头说：“今天是我抓住宋军缺乏统一指挥的空子突袭了一把，他们肯定也发现了问题所在，明天再去就不易奏效了。我军渡河袭击宋军方阵胜算不大，这次我军目的是要攻取雄州，并非要歼灭城外的宋军，只需挡住他们使其不能救援便可，何必要去主动进攻他们，徒增危险呢？”诸将有些听进去了，有些没听进去。第二天果然有万余骑急于立功，渡河来袭。宋军在崔彦进的统一指挥下，列成方阵，将辽军压缩到河边，果然大败之，斩首三千余级。宋太宗正在赶赴前线的路上，听闻关南一胜一负，连忙诏崔彦进为关南兵马都部署，统一指挥关南诸军。
休哥认为短期内无法攻克瓦桥关，而宋军正源源不断的增援，战略态势很像高梁河之役，应赶在宋太宗到前及时撤退，辽景宗采纳了他的意见，全军撤回，无功而返。太平兴国七年，辽景宗再度集结部队，分三路伐宋。景宗亲率主力攻满城，结果守太尉耶律奚底中流矢身亡，统军使耶律善补陷入重围，斜轸又当了一次拯救大兵队长，把他从围困中救了出来，辽军大败而回。攻打三关的辽军遇到崔彦进的大阵，奈何不得，败绩而回。而出师山后的辽军在潘美、杨业面前更是不堪一击，被击破36砦，落花流水而逃。另有一路偏师远征府州，被府州观察使折御卿大败。辽景宗派休哥带兵次次大胜，亲自带兵却次次大败，心中郁郁难平，不久驾崩。辽景宗在位14年，而且身体不好，经常不上朝，但取得了高梁河之战的胜利，保住了幽云十六州，很大程度上保住了契丹文明帝国的地位。其本人并不擅长军事，但赏罚分明，善于用人，耶律休哥、耶律斜轸、耶律沙等都由他一手提拔起来，成长为宋辽战争中的骨干力量。景宗崩后其子梁王耶律隆绪继位，即为辽圣宗。圣宗时年12岁，由景宗皇后萧绰摄政，改国号“大辽”为“大契丹”。
萧绰，字燕燕，楚国王萧思温之女。萧思温最初把萧绰许配给韩德让，不过因为才貌双绝，被辽景宗看上，最后还是选择当了皇后。因为她和韩德让有这层关系，所以特别倚重，摄政后以韩德让为政事令，总管内政。后来韩德让身兼南北两府宰相，相当于早就被隋文帝废除的丞相，成为辽帝国历史上权势最盛的大臣。后世自有传言说两人余情未了，还有许多桃色故事。尤其是韩德让死后不与自己的妻子合葬，而去跟萧太后合葬，嫌疑非常之大。军事方面以于越休哥为南京留守，赐南面行营总管印绶，总管南面一切军务，并让圣宗与斜轸交换弓矢，约为挚友（忘年交啊！），掌管京城驻军。又以远房族兄弟萧挞凛（亦作萧挞览、萧达兰）和韩德让的弟弟韩德威掌管对党项、女真、高丽等民族的军务，掌握了四方的军权。萧绰在关键时期执掌国政，并且一手缔造了“统和盛世”，签订了《澶渊之盟》，并制定了扶植西夏牵制宋朝的正确策略，为辽帝国作出了极大贡献，后代历史故事均称之为“萧太后”。虽然辽帝国历史上的太后除辽太祖皇后述律氏及西辽太后外均姓萧，但“萧太后”这个威风凛凛而又风姿绰约的美丽称号却是专属承天皇太后萧绰一个人的。
