美元贬值已经对全球经济造成了很大的影响,国际原油价格又来凑热闹,大幅上涨,在这双重打击之下,全球经济增长明显放慢。物价上涨,而且在持续上涨,通货膨胀的阴影弥漫全球,而“覆巢之下安有完卵”,在这样的国际大环境下,中国也不能幸免,中国经济在经过了30多年改革开放的快速发展后,也似乎没有以前那么的一帆风顺,而是遇到了强大的阻力。目前,我们仍处在通胀的时代,当前不过是通胀大潮流中的小间歇,一旦经济恢复,中国可能面临严峻的通胀挑战。那么,中国的经济发展是否出现了拐点?是否来到了高物价、高通胀的周期?
如果把通货膨胀看做是一列行驶的列车,那么根据这辆列车行驶速度的不同以及它给我们带来的影响,又可以分为以下几种情况:
一,温和的通货膨胀。在这个时候,膨胀速度一般小于10%,火车的速度还比较慢,我们坐在火车上,完全不用担心有什么危险,因为它给我们带来的是经济的发展,我们可以随心所欲的享受周边的风景,过着比较完美的生活。
二,疾驰的通货膨胀。到了这个时候,膨胀速度已经超过两位数,火车开始加速,你也许已经有必要担心自己的安危问题。就像电影《让子弹飞》的台词:“要有风,要有肉;要有火锅,要有雾;要有美女,要有驴!你带着老婆,出了城,吃着火锅还唱着歌,突然就被麻匪劫了……”,也许我们正“吃着火锅,唱着歌”,突然就出事了,所以在“吃火锅”的时候还是要提高警惕。
三,脱缰的通货膨胀。等火车开到这个速度,基本你坐的就不是一般的火车了,确切地说就是高铁,或者只能说你“飞的太低”,这个时候,耶稣和玉皇大帝都救不了你,只能自求多福了。
前面我们曾经提到过温和的通货膨胀,如果说温和的通货膨胀咱们可以只看它带来的好处,那么,面对疾驰的通货膨胀,我们就没有理由那么乐观了。疾驰的通货膨胀也叫飞奔的通货膨胀、奔腾的通货膨胀、急剧的通货膨胀。它是一种不稳定的、迅速恶化的、加速的通货膨胀。当这种通货膨胀发生时(一般达到两位数),人们对货币的信心产生动摇,经济社会出现动荡,因此,这是一种较为危险的通货膨胀。此时我们就像坐在一匹飞驰的骏马上,既有“拉风”的感觉,又担心会出现危险,我们就在这种“痛并快乐着”的感觉中纠结着。
当然,面对我们的困境,政府当然不会坐视不理,这时政府必然会出台一些更加严厉的调控政策,比如一系列的货币政策,比如对外经济政策等,并会加大宏观调控力度。在这些调控政策的作用下,经济软着陆的机会不大,基本上来说这些政策会使经济紧接着有一段时间衰退期。
各国在金融风暴的压力下,都不约而同地选择了宽松的货币政策,这意味着全球性通货膨胀根本无法避免。我们需要讨论的问题,不应该是是否存在通货膨胀,而应该是通货膨胀到来的时间和通货膨胀表达的方式,最主要的是要提供应对通货膨胀的策略。
那么面对这些政策时,我们应该如何选择投资方式呢?首先,这时一定要离开股市,否则一定“套你没商量”,因为政府的调控政策就像一个“紧箍咒”,很多资金会受到影响;其次,作为实物资产,房产受调控的影响不会很大,甚至可以说房产是对抗通货膨胀的有力武器,但是这只是对于你自己拥有的房产来说,要注意的是不要贷款买房,因为这个时候的财务成本是很高的,更不要炒房,手中用于投资的房产也要减持,因为在接下去的经济衰退期中房产市场也一定受到影响,此时已经不是投资房产的好时候;第三,此时的利率应当已经达到了高位,长期固定收益投资成为了最佳的选择,如长期债券等,但购买企业债券要小心,因为其偿付能力很可能随着经济的衰退而消失,风险比较大。至于保险,储蓄型的保险也可以多买一些,当然前提是在下次高利率时代来临的时候;最后,到了通货膨胀末期,在这个时候,物价已开始趋于平稳或回落,而银行利率还没有及时下调,此时应果断买入长期国债或长期存款,以分享物价平稳时期的稳定的高收益。