八年抗金胜利后，嘉定十七年八月宁宗崩，理宗即位，国内外形势起了很大变化。
八年抗金是胜利了，但作为宋金之间的关系，战争还没有结束，只是改变了形式。从理宗宝庆元年（1225）至绍定六年（1233），金人以重兵对付蒙古的同时，对宋进行了一场以“和”为特征的隐蔽性战争，以高官厚禄分化瓦解南宋军中的忠义军，结果忠义军四人将淮东楚州盱眙等地叛宋入金，被封为郡王。金主又以淮南王的官衔诱招李全。以李全为代表的淮东之乱，实质上是宋金战争另一形式的继续。绍定六年（1233），金人想用突然袭击的方式袭取四川金州以图东山再起，结果被宋军打得大败。宋收复了唐州，邓州投降，宋取得完全胜利。其整个过程如下：
宝庆元年（1225）正月，湖州发生了济王之乱。事后，以真德秀为首，起居郎魏了翁、考功员外郎洪咨夔、大理评事胡梦昱等公开为济王鸣冤，谋以“除大奸、弭大谤”的“清君侧”为名，除去史弥远。此事于宝庆元年（1225）元月开始，翌年（1226）八月将济王追降为巴陵县公结束。杨太后和史弥远粉碎了内部倾覆，稳定了政权。但这场内乱却给金、蒙提供了一个乘乱进取的机会，宋、金、蒙三者之间出现了极其复杂的关系。山东、淮东之乱就是这一错综复杂形势的产物。
山东、淮东之乱具体过程为：
宝庆元年（1225）七月，严实以山东、河北（五十四城加四州）叛归蒙古。
宝庆二年（1226）九月，李全破益都，执张林送楚州。
十一月，夏全乱楚州，降金，被金封为金源郡王。
宝庆三年（1227）四月，李全于青州（益州）降蒙古，被蒙封为山东、淮南、楚州行省。
八月，张惠、范成进以盱眙降金，金封张惠为临淄郡王，范成进为□西郡王。
十月，李全穿蒙古服回楚州。王义深奔金，被金封为东平郡王。
十一月，李全败金将额尔克与庆善奴于龟山，金主以淮南王招李全，李全不接受。
十二月，蒙古兵入四川，制置使郑损弃沔州遁，三关不守。蒙古兵入西和州，知州陈寅与妻杜氏殉难。
绍定元年（1228）十一月，李全至楚州，外恭顺朝廷以就驻粮，朝廷亦想以李全制金。李全又与金搞“合纵”。李全玩足踩三只船的“游戏”。
绍定二年（1229）正月，宋许多人如赵善湘等想立即出兵消灭李全，史弥远持“缓图”。金主欲出兵讨李全，有人持否定态度。
绍定三年（1930）二月，李全遣匪卒穆春入皇城火焚御前甲仗库。
十月，李全造船益急。赵范、赵葵力请进兵讨之，宋廷决定“内图进取，外用调停”。
十一月，李全突至扬州，副都统拒之。弥远许增万五千石粮，劝全回楚州。赵璥夫迎赵范、赵葵入扬州。兵官王青力战死。李全一意长围扬州。
十二月，乙丑，诏“削夺李全官爵，停给钱粮，罪止逆贼，罔及胁从，能擒斩李全以降者，加不次之赏”。
史弥远从该年十二月开始，由于身体健康状况不佳，理宗特诏他只需十天一赴都堂议事，即一个月只上朝三次。朝中的事情史弥远基本上已不管了。如绍定四年六月诏魏了翁、真德秀等复元官职祠禄，五年起魏了翁知遂州府，真德秀知泉州，该年年底决定联蒙攻金，绍定六年欲联蒙灭金，这些都是理宗自己决策的。
绍定四年（1931）一月，赵范、赵葵大败李全于扬州，杀李全。
五月，赵范、赵葵帅步骑十万攻盐城，薄淮安，杀贼万计，淮安五城俱破。淮北贼来援，舟师邀击。妙真渡淮而去。淮安遂平。
李全余党国安用、杨妙真走山东，降于蒙古。国安用被蒙古封为都元帅，行省山东。
八月，蒙古兵破武休，入兴元，攻仙人关。
九月，癸酉，蜀报蒙古兵深入，七方关已溃败，事势危颓，蜀中财用已乏，诏“当早为择帅，应付财帛”。
十月，蒙古兵破蜀口数郡。
理宗绍定五年（1232），杜杲知濠州。制置大使赵善湘谋复盱眙，密访杲。杲曰：“贼恃外援，当断盱眙桥梁以困之。”卒用其策成功。
十月，泗州路分刘虎等，焚断浮桥以遏金兵，因遣将攻盱眙军。未下，金泗州总统完颜实格（赛哥）叛。防御使图克妲塔喇（徒单塔剌）闻变，朝服，望阙拜哭，投水而死，实格遂以州附杨妙真。总帅纳哈塔迈珠（纳合买住）亦以盱眙来归，诏改为招信军。
十二月，“蒙古遣王楫来议夹攻金人，京湖安抚制置使史嵩之以闻，帝命嵩之报使。嵩之乃遣邹伸之报蒙古，许俟成功，以河南地来归”。
该月，“宋与大元兵合围汴京。金主奔归德府，寻奔蔡州”。
绍定六年（1233）四月，金唐州、邓州行省武仙次于顺阳（淅州之南），与唐州守将武天锡、邓州守将伊剌瑗相掎角，谋迎金主入蜀，遂侵光化，其锋甚锐。（时史嵩之为刑部侍郎兼京湖安抚制置使，知襄阳府赐便宜指挥，孟珙为京西兵马钤辖，枣阳军驻扎，仍总三军。）天锡者，邓之农夫，乘乱聚众二十万为边患。珙逼其垒，一鼓拔之。壮士张子良斩天锡首以献。是役获首五千级，俘其将士五百余人，户十二万二十有奇。孟珙因功授江陵府副都统制，赐金带。
时京湖制置使史嵩之讯问边事，珙说：“金人若向吕堰，则八千人不为少，然须木查、腾云、吕堰等砦受节制乃可济。”……有顷，金兵犯吕堰，孟珙喜曰：“吾计得矣！”亟命诸军进击吕堰，进逼大河，退逼山险，砦军四合，金人弃辎重走，获甲士五十有二，斩首三千，马、牛、□驼以万计，归其民三万二千有奇。金邓州守将伊剌瑗，遣其部曲马天章奉书请降，得县五，镇二十二，官吏一百九十三，马军千五百，步军万四千，户三万五千三百，口十二万五千五百五十三。珙入城，瑗伏阶下请死。珙为之易衣冠，以宾礼见。
四月，邓州收复之后，宋军破武仙于顺阳，降其众七万人，获甲兵无算。
八月，宋人拔唐州。
十月，京湖制置使史嵩之遣孟珙、江海与蒙古兵合围金主于蔡州。
