7.什么是信用政策？其内容有哪些？不同信用政策有什么影响？
8.如何确定信用政策？
9.如何取得客户的信用资料？
10.信用评估的方法有哪些？5C评估法所考虑的因素有哪些？
11.收账程序和收账策略是什么？
12.存货的功能与成本是什么？
13.存货经济订货量基本模型的假设有哪些？
14.如何确定经济订货批量？
15.什么是生产准备成本？如何确定经济生产批量？
16.JIT存货管理下如何解决传统存货管理所面临的问题？
练习题
1.某公司现金收支状况比较平衡，预计全年现金总需求量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为500元，有价证券利息率为10％。要求：（1）计算最佳现金持有量。（2）计算最佳现金持有量下的现金管理相关总成本、转换成本和持有机会成本。（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
2.已知ABC公司与库存有关的信息如下：
（1）年需求数量为30000单位（假设每年365天）；
（2）购买价格每单位100元；
（3）储存成本是商品买价的10％；
（4）订货成本每次100元；
（5）公司希望的安全储备量为750单位；
（6）订货数量只能按100的倍数（四舍五入）确定；
（7）订货至到货的时间为5天。
要求：
（1）最优经济订货量为多少？
（2）存货水平为多少时应补充订货？
（3）存货平均占用多少资金？
3.某企业只生产销售一种商品，目前的信用条件为N/25，在此信用条件下，预计年销售量将达10万件，销售单价为10元，销售的变动成本率为0.8，资金成本为16％，平均收现期为30天，坏账损失率为1％；
由于该企业生产能力有余，该公司财务主管拟将信用条件调整为n/40，信用条件改变以后，预计销售增加1万件，增加销售的坏账损失率为4％，全部销售的平均收现期为45天。
要求：
（1）计算改变信用政策预期应收账款平均资金占用的变动额。
（2）应否改变信用条件？
4.假设某公司每年需要外购零件3600个，该零件单位储存变动成本20元，一次订货成本25元，单位缺货成本100元。订货提前期为7天，在订货提前期内的需要量及其概率。
要求：计算含有保险储备量的再订货点。
5.A公司是一个商业企业。由于目前的收账政策过于严厉，不利于扩大销售，且收账费用较高，经营能力有剩余。该公司正在研究改变现行的收账政策。现有甲、乙两个放宽收账政策的备选方案。
已知A公司的销售毛利率为20％，应收账款投资要求的最低报酬率为15％；要求：通过计算分析回答，应否改变现行的收账政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？
6.A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台：固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为100元/台（一年）；订货固定成本为1000元/年，订货变动成本74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。订货至到货的时间为4天。
要求：在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：
（1）该商品的进货经济批量；
（2）该商品按照经济批量进货时存货所占用的资金（不含保险储资金）：
（3）该商品按照经济批量进货的全年存货订货成本和储存成本（不含保险储备成本）；
（4）该商品含有保险储备量的再订货点。
案例分析
家乐福的存货管理
世界着名商品零售商家乐福在商业上所取得的成就广为人知，但是在成功的背后有怎样的管理诀窍却不一定为人所熟知。这里介绍给大家的是该企业在存货管理方面的成功经验。存货管理分为需求估算、购料订货、仓储作业以及账务处理四个阶段。
（一）需求估算阶段
第一个环节是计划环节（Plan）。预先周全的计划，可以防止各种可能的缺失，也可以使人力、设备、资金、时机等各项资源得到有效充分的运用，又可以规避各类可能的大风险。制订一个良好的库存计划可以减少公司不良库存的产生，又能最大效率地保证生产的顺利进行。
1.家乐福的库存计划模式
在库存商品的管理模式上，家乐福实行品类管理（Category Management），优化商品结构。一个商品进入之后，会有POS机实时收集库存、销售等数据进行统一的汇总和分析，根据汇总分析的结果对库存的商品进行分类。然后，根据不同的商品分类拟订相应适合的库存计划模式，对于各类型的不同商品，根据分类制订不同的订货公式的参数。根据安全库存量的方法，当可得到的仓库存储水平下降到确定的安全库存量或以下的时候，该系统就会启动自动订货程序。
2.从家乐福获得的启示
（1）运用ABC法对物料分类管理。运用ABC分类法对所有物料进行分类。
家乐福根据流量大、移动快速，流量适中以及流量低、转移速度慢三种情况把物料分为A、B和C三类。这就有助于管理部门为每一个分类的品种确立集中的存货战略。
（2）根据品类管理制订不同的库存计划模式。大致而言，存货的管理模式有7种模式：
A/R法（订单直接展开法）、复仓法、安全存量法、定时定购法、定量定购法、MRP法（用料需求规划法）以及看板法（Just In Time）。
在同一个企业中，同时可以存在两种甚至以上的库存计划模式，这取决于物料的类型和企业的管理制度。现假设一家制造企业的物料已经按照ABC分类的概念并结合自身的情况进行了品种分类，分别为A类物料、B类物料和C类物料。A类的特性为：流量大、移动快速，在企业物料中最为重要；管理方式就会采取严密的管理方式和预测准确的库存计划，即使预测的成本较高，也要尽可能使无效库存数为零；管理模式可以采用MRP方式。B类的特征为：流量始终的物料，仅次于A类的重要物料品种；管理方式为采用管理中度的管理方式，原则上，同时容许少量风险的无效库存的存在；管理模式可以是采取安全存量的管理方式。C类的特征为：流量低或转移缓慢，相对重要性也较低；管理方式为采用宽松的管制即可，简化仓储出库、入库手续；管理模式是复仓法。
（二）购料订货阶段
计划层面（Plan）的下一个层面即为实施层面（Do），也就是购料订货阶段。在选用合理的存货管理模式后，就根据需求估算的结果来实施订货的动作。以确保购入的货物能够按时、按量的到达，保证以后生产或销售的顺利进行。
1.家乐福的购料订货模式
在家乐福有一个特有的部门——OP（ORDERPOOL），也就是订货部门，是整个家乐福的物流系统核心，控制了整个企业的物流运转。在家乐福，采购与订货是分开的。由专门的采购部门选择供应商，议定合约和订购价格。OP则负责对仓库库存量的控制；生成正常订单与临时订单，保证所有的订单发送给供应商；同时进行库存异动的分析。作为一个核心控制部门，它的控制动作将它的资料联系到其他各个部门。对于仓储部门，它控制实际的和系统中所显示的库存量，并控制存货的异动情况；对于财务部门，它提供相关的入账资料和信息；对于各个营业部门，它提供存量信息给各个部门，提醒各部门根据销售情况及时更改订货参数，或增加临时订量。
2.从家乐福获得的启示
（1）在公司内部形成一个控制中心。在公司内部形成一个类似OP的专门的控制部门，以它为中心，成射线状对企业其他各个部门形成控制，对财务提供资料，同时对各个营运部门形成互动的联系。可以形容为“牵一发而动全身”。在制造企业的内部，我们同样需要一个得力的控制中心的存在。
（2）明确各个部门的职责。在订货这个流程中，如果各个部门的职责没有分清的话，订货的效率会显然降低，或者说订货出错的几率会增加。在制造业中，我们需要让采购、仓库、财务、生产各个部门的职责明白清晰，物料管理的效率才能够提高。
（3）优化进货流程。比较家乐福的订货流程，可以拟出制造业的一个进货流程如下：首先，电脑根据订货公式，计算自动订单；第二，由业务员人工审核确认后，由计算机输出，发给供应商；第三，供应商凭借计算机订单及订单号送货；第四，收货员下载订单到收货终端，持收货终端验收商品。未订货商品无法收货（严格控制未订货商品）；第五，上传终端数据至电脑系统，生成电脑验收单（超出订货数量商品，作为赠品验收或退还供应商）；第六，将电脑验收单加盖收货章后交给供应商作为结算凭证；最后，进行业务每日查验《超期未到货订单汇总表》，确保供应商准时送货。通过上述流程，可以达到优化进货流程的目的。
（三）仓储作业阶段
1.家乐福的仓储作业
家乐福的做法是将仓库、财务、OP、营业部门的功能和供应商的数据整合在一起。从统一的视角来考虑订货、收货、销售过程中的各种影响因素。因此，看家乐福仓储作业的管理就必须联系它的OP、财务、营业部门来看，这是一个严密的有机体。仓库在每日的收货、发货之外会根据每日存货异动的资料，存量资料的数据传输给OP部门，OP则根据累计和新传输的资料生成各类分析报表。同时，家乐福已逐步将周期盘点（Cycle Count）代替传统一年两次的“实地盘点”。在实行了周期盘点后，家乐福发现，最大的功效是节省一定的人力、物力、财力，没有必要在两次实地盘点的时候大规模的兴师动众了；同时，盘点的效率得到了提高。
2.从家乐福所获得的启示
（1）加强仓库的控制作用。根据“战略储存”的观念，仓库在单纯的存储功能以外还有更重要的管理控制的功能。第一，加强成品管理，有效维护库存各物料的品质与数量。第二，强化料账管理，依据永续盘存的会计理念进行登账管理。第三，要及时提供库存资讯情报。
要具备稽核功能、统计功能。以料、账和盘点的数据为基准。制订出有关资讯报表。第四，注重呆废料管理。通过制订呆废料分析表，利用检查及分析等手段使仓库中的呆废料突显出来，并及早使用，最大限度地减少损失。
（2）推行周期盘点。家乐福利用周期盘点（Cycle Count）代替一年两次实地盘点的做法在一定程度上也是值得制造业企业学习的。“周期盘点”以一个月或几星期为一个周期，根据品类管理对物料的分类，同样也对所储存的物料进行盘点周期的分类。每一次盘点若干个储位或料项，根据盘点的结果进行调整，并生成周期盘点的相关报表。采用“周期盘点”可以达到缩短盘点周期、及早发现“人”的问题以及仓储中存在的问题。但周期盘点的实施需要企业财务、采购、仓库各个部门有更强的控制能力和相互间联系反应的能力。（本案例来源于品牌世家，网址：http：//guide.ppsj.com.cn/art/2294/22943/index1.html）
讨论题
1.存货管理在营运资金中处于什么位置？
2.世界上先进的存货管理技术的发展过程是怎样的？
3.从家乐福存货管理启示中你学到了哪些具体的管理方法？
4.我国企业在存货管理中存在的主要问题有哪些？
5.如何提高我国企业尤其是中小企业营运资金管理的水平？
