2.RAROC工具
从字面（R：风险；A：调整；ROC：收益率）意思看，RAROC是风险调整后的收益率；从公式看，RAROC是经济资本回报率（分子是净利润，分母是经济资本占用）。对每一笔信贷业务而言，风险越高，非预期损失越高，而其占用经济资本也相对较高，综合收益就必须提高。但提高到什么水平才算合理？这就必须借助RAROC这个工具了。RAROC的分母是经济资本，是风险成本；分子是净利润，是综合收益。利用RAROC就可以科学、准确地测算和平衡风险与收益。
RAROC、经济资本（EC）和经济增加值（EVA）考核是一致的，都考虑了成本和收益，比经济资本占用更能平衡风险与收益；但一般而言，RAROC更有优势。这是因为：（1）经济资本（EC）反映的是经济资本占用或占用比例，它只考虑风险成本，没有考虑收益，难以有效平衡风险与收益。（2）经济增加值（EVA）=净利润-经济资本成本，它考量的是绝对值，难以准确考量资本集约程度。（3）RAROC=净利润/经济资本占用，它考量的是相对值，可以较为准确地考量资本集约程度（资本回报率）。
客户风险调整后的收益率（RAROC）反映了经风险调整后的经济资本回报水平，测算了业务经营过程中承担的风险以及客户对公司的经营利润贡献度，其结果可以看做是消耗单位经济资本获得的预期利润的大小，是平衡风险、收益、资本回报要求的综合性指标。若能够在单笔授信业务流程中采用该项指标，将有助于银行信用风险管理水平的整体提升。
第三节信用风险相关问题的进一步探讨
一、贷后管理问题探讨
银行信贷的本质是让渡资金使用权、承担风险来获取相应的收益。现代银行信贷经营有两种模式：一种是“发起-转让”，另一种是“发起-持有”。前一种模式下，贷款仅仅是作为基础资产，银行更多是关注后续的金融服务（收益也主要来自于此）；而在“发起-持有”模式中，银行收益则主要来源于对贷款生命周期的管理，换句话说，银行的价值实现主要是在贷款发放之后。
在整个信贷生命周期中，完成信贷投放只是第一步，整个信贷流程还没有结束，信贷价值实现的过程才刚刚开始，银行收益是在贷款进入存量后分阶段实现的。贷后环节是持续时间最长、不确定性最多的环节，其中任何一个环节出现问题或纰漏，都可能导致银行价值目标的落空。因此，要做到安全回收本息、落实贷款审批发放时确定的风险安排方案，必须对存量贷款进行主动、持续的管理。
贷后管理实际上是一个与客户的密切交互过程，涉及经济、法律、行政、公共关系等方方面面。银行通过主动的沟通、协助和监督，掌握信息、解决问题、主张权利，在促进企业价值实现的过程中，维护银行自身权益，实现信贷价值。
科学发展观的第一要义是发展，核心是以人为本，基本要求是全面、协调、可持续，根本方法是统筹兼顾。对商业银行来说，落实科学发展观，就是要实现可持续发展，做到规模、结构、效益、质量的平衡；就是要认识到事务发展的必然规律，处理好“业务发展”与“防范风险”、“信贷投放”与“精细化管理”等之间的关系。要落实科学发展观，首先清醒地认清商业银行面临的内外部形势，找到解决影响商业银行规模、结构、效益、质量平衡发展的关键问题，正确认识可持续发展与贷后管理之间的辩证关系。
（一）必要性分析
1.商业银行要贯彻落实国家政策和监管要求，调整结构和规范经营，必须提升贷后管理水平
商业银行要落实科学发展观，必须服从和服务于国家经济发展的大局，贯彻落实国家出台的各项宏观调控政策要求，认真执行监管当局提出的监管要求。而要贯彻落实国家出台的各项宏观调控政策，商业银行不仅要从制定政策、贷前调查、信贷审批等环节入手严格控制，不盲从、不跟风，保证新增授信业务的合规性；更要做好占银行信贷业务总量80%以上存量信贷业务的贷后管理，并按照国家政策要求做好存量信贷业务的结构调整。相对而言，做好存量信贷业务的贷后管理和结构调整，更能体现对国家宏观调控政策的执行力，更有利于商业银行对“结构”、“质量”、“效益”的要求。
2009年下半年以来，银监会相继出台了《固定资产贷款管理暂行办法》、《流动资金贷款管理暂行办法》、《个人贷款管理暂行办法》和《项目融资业务指引》，即“三个办法一个指引”。从“三个办法一个指引”的实质内容分析，最重要的还是贷款发放、贷后检查环节发生了根本性变革，引入了“受托人支付”、“实贷实付”、“支付给受益人”等理念。要将“三个办法一个指引”落实到位，就必须从根本上解决贷款发放这一薄弱环节，为日后贷后管理奠定基础，全面提升贷后管理水平。
2.商业银行要适应日益激烈的竞争环境，转变发展方式，必须提升贷后管理水平
改革开放以来，中国经济实现了持续快速增长。经济高速发展对信贷资金需求的牵引，为银行信贷的外延增长提供了充分的空间，加之利差保护等因素，贷款外延增长带来的规模效益成为银行利润增长的主要驱动因素。从银行内部管理来看，由于信贷投放决定市场地位、决定经济效益，因此各家商业银行（特别是商业银行的各级分支机构）的主要精力自然也是放在信贷投放上面。
但是，随着信贷供求格局逐渐趋于平衡，市场竞争日益激烈，利差收窄，经济波动等市场不确定性加大，依赖外延增长显然是不可持续的，必须要尽快转向内涵发展模式。也就是说，不能“靠天吃饭，广种薄收”，必须要“精耕细作”。要做到“精耕细作”，就必须从过去以投放为中心转向全流程的精益管理。而在整个信贷流程中，贷后管理是持续时间最长、内在不确性最多、最容易出问题的环节，也恰恰是长期以来被忽视的薄弱环节。商业银行要转变发展方式，必须首先从提升贷后管理水平入手，提高信贷管理的精细化水平。
3.商业银行要面对不确定性日益加大的内外部环境，防范风险和提高效益，必须提升贷后管理水平
长期以来，国内银行比较重视客户选择（包括贷款审批），但实际上商业银行的内涵、它的生命线——贷款质量不仅仅取决于客户选择。银行在选择客户的时候，由于信息不对称，很难保证能够在较短时间内作出完全准确的决策和周密的风险安排（例如贷款条件、风险缓释等），信贷决策中不可避免地会出现瑕疵，这需要贷后环节的工作来弥补。这种情况在国外银行很常见，国内银行在合同中本身就预设了很多保护性条款（像预期违约条款等），实际上也是为贷后的主动管理和有效干预提供支持。即便银行在审批决策时信息充分，判断正确，但在贷款发放后漫长的生命周期中，客户自身的生产经营状况、外部市场环境、宏观经济形势、国家政策法规等都会发生变化，很多变化将直接或间接地影响到客户还款能力。在此情况下，银行必须根据新的变化，迅速对风险安排方案、控制策略、缓释安排，乃至贷款交易结构等进行调整（如调整还款计划、期限、利率等）。如果做不到这一点，贷款质量难以得到保证。从国内银行的历史数据来看，在整个信贷生命周期中，贷后环节是出问题最多的环节，带来损失通常要占到全部损失的60%以上。
当前，商业银行面临的外部环境不确定性日益加大，强化信贷管理、防范信贷风险显得尤其重要。从外部环境分析，受全球金融危机的影响，国际经济形势异常复杂，国内实体经济复苏尚不稳定，资产价格过快增长，通货膨胀预期增强，国家对房地产、政府融资平台、产能过剩行业的调控力度不断加大。从商业银行自身状况分析，自2008年第四季度以来，信贷业务的超高投放也积聚了大量的信贷风险。历史经验表明，商业银行信贷业务大幅增长后的几年内必定伴随着不良贷款的大量显现。
综上，如果贷后管理中存在的问题得不到有效解决和改善，商业银行将无法从容地转变发展方式，应对潜在风险挑战，势必给信贷资产质量造成重大影响和威胁，势必影响信贷业务的可持续发展。在目前经济环境和严格的监管背景下，商业银行贷后管理中任何一点疏忽放任和不作为都将给效益和形象带来负面影响，都将减缓业务发展的前进步伐，都将直接减少价值创造和盈利水平。要达到可续发展观“全面协调可持续”这一基本要求，商业银行必须花大力气提升贷后管理水平。
（二）商业银行贷后管理中存在的主要问题
商业银行贷后管理一直是薄弱环节和管理短板，从发现的问题看，主要有贷款发放环节放松（如贷款资金支用不合规被客户挪用、在贷款条件完全落实前发放贷款、合同填写不规范导致法律风险）、贷后检查不到位（没有发现或反应客户的风险信息，导致错失贷款回收的最佳时机）等。
分析贷后管理薄弱的主要原因，普遍认为有“认识不足，意识淡薄”、“激励约束不到位”、“人手不足”、“客户经理不尽职”等（见以下所列，资料来自于某商业银行就贷后管理问题向二级分行行长的问卷调查）：
96.15%二级分行行长认为贷后管理考核评价体系不健全，激励约束措施不到位，客观上造成各级分行对贷后管理重视程度不够，对贷后管理工作投入精力和人力不够；
90.38%二级分行行长认为部分客户经理素质不高，与贷后管理要求不匹配，片面注重贷后流程和检查资料表面上的完备性，没有抓住贷后管理的核心和实质，未有效识别、控制和化解风险；
88.46%二级分行行长认为贷后管理力量薄弱，人员配置不足，无法满足贷后管理要求，无法对客户实施及时有效的监管，将贷后管理变成“事后管理”；
86.54%二级分行行长认为侧重增量市场拓展的绩效考核机制的导向和业绩压力，导致基层机构负责人及信贷人员存在贷款扩张冲动，忽视和放松贷后管理；
84.62%二级分行行长认为客户经理贷后管理职责不清，负向处罚过于严厉，正向激励不足，在一定程度上挫伤了客户经理做好贷后管理的积极性和主动性；
67.31%二级分行行长认为部分客户经理未认识到贷后管理是一个动态风险管理过程，过度依赖贷前调查，以为贷前进行了严格的调查、分析、论证、审批，落实了第二还款来源，就可以高枕无忧了；
63.46%二级分行行长认为部分客户经理工作责任心和尽职程度不够，存在惰性和侥幸心理，认为自己管理的客户不会出现风险，或者出现风险的概率很低；
61.54%二级分行行长认为部分客户经理风险防范意识薄弱，未能真正认识到贷后管理是确保信贷资产安全回收并实现预期效益的重要环节，未能把贷后管理放到与贷款营销同等重要的位置上；
61.54%二级分行行长认为部分客户经理过高估计客户信用，将优质客户视为无风险客户，从而放松对信用等级高、投放时名气大、效益好的客户的贷后管理和日常监管；
55.77%二级分行行长认为部分客户经理合规意识淡薄，一旦客户出现风险或不良、形成损失，过多强调客观原因，将违规操作、逆程序视为“不得已而为之”的行为，回避和逃脱主观责任。
商业银行贷后管理薄弱的根本原因，并不在于观念和认识，而在于体制，在于市场营销和贷后管理的职能安排。贷款市场营销和贷后管理的目标不同，前者的目标是业务发展，后者的目标是防范风险。在当前国有商业银行激励约束机制、管理技术手段、风险文化都还比较薄弱的情况下，从管理本质上是要求二者分离和相互约束的。由一个客户经理完成市场营销到贷后管理整个流程，一方面客户经理在贷款、存款等业绩指标的压力下，很容易诱发道德风险，如掩盖问题、粉饰太平，等等；另一方面，客户经理千辛万苦营销来一个客户或业务，倾注了大量心血，而一旦在贷后发现潜在风险隐患，客户经理往往很难摆脱个人感情因素做出冷静、理性的判断，最终可能错过果断处理问题的最佳时机。
与此同时，缺乏决策和行动机制也是贷后管理薄弱的一个主要原因。过去，很多人将贷后管理简单等同于跟踪监测。实际上，跟踪监测仅仅是贷后管理的一个方面内容，贷后管理的核心内容是决策和行动。通过客户情况跟踪、风险监测分析，发现存在的问题。但是发现问题只是第一步，关键是必须在此基础上迅速拿出解决问题的方案，要有人拍板；决策定下来的方案，要有人迅速予以落实，付诸行动。市场情况瞬息万变，早做决策，早采取行动，损失将会大幅减少。这方面有不少正面和反面的案例。
（三）提升商业银行贷后管理水平的基本思路
商业银行贷后管理产生问题的根本原因，在于市场营销和贷后管理的职能安排方面，在于缺乏行动和决策机制。因此，要提升商业银行贷后管理水平，首先要解决这两方面的问题：（1）合理安排市场营销和贷后管理职能，解决好贷后管理有人管、管什么、做什么的问题；（2）建立专业化的队伍、专业化的系统和工具（特别是贷后跟踪监测、风险预警和管理响应系统等），解决好贷后管理行动和决策的问题，整体内涵是体现制衡和效益。
