上面这段文字也是写在2009年上半年,到了年终的时候,财政收入超过六万亿,房价的上涨幅度让政策面也有些吃不消,开始释放出调控房价的声音,并开始接二连三地出台政策。许多看我经济专栏的读者又开始犹豫不决,来信询问后事如何。而我因为工作繁忙,书稿缴纳一直拖延,就没有详细地回复。
对于房地产市场,我认为在2010年会略微盘整,人们会观望,会等待,会有消极想法,这也会导致成交量下降,价格出现略微盘整。但是,房价的上涨将不可避免。
在2009年中秋,我和一个做矿产的朋友打赌,赌约是从2009年中秋到2010年中秋期间,赌京沪粤房价涨30%。我主多,他主空,输家请客吃饭,上海、海南、广州三地,赢家任意选地方。网上好事者踊跃,报名观战和饭局者极多。这是个游戏,实际上反映了人们对似乎违反常理的事态的惊慌。
对于不确定的未来,至少明年房地产市场是确定的,可以预料地继续上涨。此后可能振荡一两年,再上扬一两年。只要在这两三年里不出现小概率事件,那就是经济崩溃,那么房地产市场就是一个货币泛滥的蓄水池。假如,强力打压房地产下行,大家就要考虑另一个问题,如何在货币泛滥的通货膨胀里抱住自己的钱财。
至于前面网友问的没有资金如何操作,我前面讲了零首付的做法,但是我不主张你去做。第一,不合法;第二,风险大,连我熟悉的中介都劝我不要玩这么高的杠杆;第三,你不习惯高风险投资;第四,房价已经起来,玩这个手法失去机会了。
仁者见仁,智者见智。空军一路防空到底,多头一路探头朝天,这都不是理性的做法。真正的投资是要见风使舵,既要会开顺风船,也要会走逆风船。你一味嚷嚷房子会跌有什么用呢?或者你以为叫喊房子会暴涨有什么用呢?
2009年我很频繁地和中介、买家、卖家、租客、房东接触,得到的真实信息是,房地产价格上升,成交上升,租赁市场萧条。但是这个市场是比较高端的,房屋价格大多在千万以上,甚者3000万以上的价格。
底端的市场,2009年前一两个月交易量大,这是真实的二手房交易状态,并不是媒体中很多人说的假交易。因为我当时要买一些低价的中底档价格房产,因此接触了非常多的中介。但是在六七月份,房东提价,成交量开始略低。这就是市场的正常行为,价低量升,价高量降。
很多人看不清楚后市,昨天(2009年4月某天)我在银行,和银行职员聊天,她本来要买房,现在犹豫不定。我问她,银行不是最清楚资金的流量吗?但她们还是吃不准。
所以房地产市场的预测见仁见智,除了别有用心的一味呼吁涨价,或者看空市场,都是有目的的。
我对后市的看法是这样,2009年5月开始,银行开始收紧贷款,第二套房的首付维持四成,这就会给刚刚热闹的房产降温。这是一个不十分准确的预测,实际上政策面在2010年底刚刚推出第二套房维持四成;银行收贷是出现了,的确在九十月份压制了成交量,价升量跌;但是到了年底,抑制不住的投机就导致房价暴涨,成交量一举突破上半年的数额。实际上,当时我写在下面的这段话也证明了我的猜测是正确的。
但是,这里面是有矛盾的。因为资金量的猛增,没有到实体经济,在基础建设、股市和房地产市场打转。如果,实体经济没有好转,资金面是不会覆盖的。那么在投资过剩的基础建设区域加重过剩,在资产投资商,股市的动荡和房产的动荡方向,将看资金面和经济面的博弈。政府现在非常矛盾,他们怕资金流向房产,导致银行坏账产生,如果首付四成,就能避免风险。但是中国的中低端房产市场完全是由信贷支撑的,很多的普通百姓在低首付的状态下才能买房。换言之,我前面说的灰色操作手法,很多人会去想这件事的。那么政策层面就是遏制了这股风气。美国次贷危机的根源他们很清楚,因此很恐慌。但是这样政策前恭后倨,马上就会给地产带来一阵清风。
所以,我们在写房地产投资时,时刻要注意政府的变化,我们的房产市场和股市一样是政策市。
但我对政策的摇摆看得很清楚,如果过了5月,房地产突然下滑的话,政策面就会恐慌,那么信贷的力度就会加大。
2010年的情况会比较诡秘,因为我了解到的数据,使政府的财政开始紧张,后续的市场资金发放会很乏力。而经济态势仍旧严峻,说透了就是无论世界经济还是中国经济仍旧处于悲痛当中,还没看到复苏的影子呢。
这样,无论如何中国都会步美国和欧洲后尘开始印钞,如果印钞开始,那么房地产市场的景象就难以想象。
不要忘记一点,目前的地方财政依靠房地产很重,需要卖地支撑。地方债务的发放玩弄赤字经济是否得心应手不得而知。等到掉头回来继续支持房地产的时候,那么整个局面就处于资金量和政策面的轰炸局面。
这个时候完全看市场的信心了。
但是全球化的资金放松,和金融界的信贷萎缩,将处于僵持阶段,什么时候金融家认为市场可以了,开始放松信贷,那么经济才会出现大复苏。现在只有中国可以影响金融界放松信贷,因为银行是国家的,但是银行高官为了避免风险,主要在追逐大型的政府工程,风险小的还有按揭贷款。但是如果政策面说,不能这样放松房产信贷,银行马上就会刹车。
因此,未来一年半,可以说你在这几个月抄到了底,不管它是不是最低,那么在明年(2010年一季度)的信贷发疯季度,你就有可能赚一笔钱出手。
后面可以继续等待,如果像空军所说的有暴跌的机会,那你也可以持币待购;如果是像我说的通胀慢慢到来,你也可以在趋势上购买,一旦大通胀时利率提高,发生房屋市场滞胀之前,你可以抛售——这个要明确一下,我发觉很多读者没有明白,大通胀的明显爆发时,房地产市行会萧条,因为信贷面会收紧——但是你也可以依托这个来保值。
但中国的局面始终会出现冰火两重天的病势,因此真正到了消费品也出现通胀的时候,房地产市场肯定已经疯了,所以在那之前你可以有机会卖出,然后把人民币换成美元或者其他货币。
这个又是资深投资者的应对手法,你看看吧,思考一下。
经济如果很容易应对,人人都是索罗斯,正因为变化迅猛,因此大致了解势态趋势,对自己的生活早作打算,还是有好处的。
这篇文章虽然缺少证据,但是有很多是生意人的常识,常识对于生意人的判断来说很重要。因为大多数生意人没有独立的市场分析部门,没有办法得到详细数据的情况下,就会依照常识来操作。但我们作为资深投资者,会详细地研究数据,在公开数据失实或者造假时,我们就会依靠常识去判断。
我是市场经验派的,目前我能够接触到的,就是在高端二手房市场,房产回暖,租赁萧条;在低端房产市场,交易增加,同时低档租赁市场很不错。
高端房产市场暴涨,说明投资者手里的流动性增加,人们开始寻找好的项目投资,看好至少未来年内的市场;租赁萧条,说明外来投资的撤退,因为一般只有国外消费者才回去租赁如此贵的房子,本地人宁愿买,也不会付这么贵的租金。
我们先不要说政府的不是吧,现在的状况是wearetheworld,天下一家,大家都顶在杠头上。房地产的状况不是老马同志说的按需分配,也不是一个房子代表了劳动时间集合而成的一个产品。它只是一个供需关系,市场上如果没有人购买,政府再想办法支撑,也没办法支撑很久。也就是说,如果在未来的几年里如果没有人买房子,鬼才相信房子会持续不停地上涨。
问题是现在有人在买,卖家在往上提价;后面的几年是不是有人买房,关键在于有没有需求。可以肯定的是广大国人没房的想买房,小房子的想买大房,只是自己是否买得起而已;高档物业,则是资产阶级和小资产阶级是否有买的动机。
碰见凶杀案,找凶手、找凶器、找动机。凶手假定是那些肥得流油的在四万亿里赚了几两银子的人,凶器当然就是那几两银子。剩下的只有动机了。
这些老兄为什么要买房子?
正方:
动机一,可能会印刷人民币;
动机二,放在银行里利息低;
动机三,是个虚荣表示物;
动机四,钱没处放,放床底下怕老鼠啃了;
动机五,猜测将来会有更多傻瓜接盘;
动机六,想给重孙子准备婚房。
反方:
动机不可能一,人民币印刷,为什么不换成美元?
——美元也在印。
动机不可能二,为什么不去放高利贷?
——收不回来呢?实体经济不景气。
动机不可能三,做人要低调。
——LV没那么贵,显不出档次。
动机不可能四,多买点老鼠药。
——怕把小孩药死了。
动机不可能五,都是聪明人啊
——那股票怎么套牢那么多人?
动机不可能六,重孙子还没生呢
——你家里什么能传下去啊?
但是究竟会不会有人买呢?
NND,我要是知道,美联储不就请我去做主席了。
您估摸着看吧,反正您也不买,总会把房价憋下来的。